Experter förklarade varför handeln med digitala tillgångar inte stannar för en minut, hur deras värde bildas och vad som är orsaken till den höga volatiliteten
Handel med kryptovaluta och handel med såväl aktier som finansmarknader kan verka identisk vid första anblicken. Men det finns skillnader i dessa branscher som inte kan ignoreras, eftersom de gör sina egna justeringar och kan påverka affärernas framgång.
Till exempel är amerikanska börser öppna från 16:30 till 01:45 Moskva-tid, medan asiatiska marknader är öppna från 03:00 till 12:00. Det här gäller inte kryptobörser, sa Michael Ross-Johnson, VD för Chatex p2p kryptovalutaplattform.
Non-stop handel
Arbetet med kryptovalutautbyten utan avbrott och helger ger stor frihet för handlaren, säger Grigory Klumov, grundare av Stasis stabila kryptovalutaplattform. Om en handlare är engagerad i att tjäna pengar på kortsiktiga spekulationer, kan han planera sin tid oavsett plats, tidszon, diagram och när som helst ansluta till marknaden för att hitta intressanta transaktioner.
Samtidigt är det viktigt att förstå när huvuddelen av kryptohandlare i en viss region vaknar, råder Michael Ross-Johnson, och ta hänsyn till att med ankomsten av ett stort antal nya spelare från en viss region, priset kan kraftigt röra sig i en eller annan riktning. Samtidigt betyder tillgängligheten på marknaden 24 timmar om dygnet inte att det är nödvändigt att övervaka kryptovalutakurser dygnet runt, tillade Denis Voskvitsov, chef för fintechföretaget Exantech.
"Om du följer kryptomarknaden dygnet runt kommer utbrändhet att ske inom några veckor. Det är nödvändigt att utveckla en strategi och följa den, undvika impulsiva beslut, ”råder experten.
Hög volatilitet
För första gången i mänsklighetens historia har privata investerare möjlighet att få tillgång till en ny lovande klass av tillgångar, såsom kryptovalutor, tidigare än institutionella investerare, framhåller Grigory Klumov. Enligt honom är kryptovalutor den första marknaden där det praktiskt taget inte finns något institutionellt kapital, och detta skapar i sin tur volatilitet.
"Volatilitet skapas av flera faktorer: privata investerare har en högre avkastning på kapital, villkoren för kapitalallokering är kortare och deltagarnas kompetens är lägre," förklarade Klumov.
Michael Ross-Johnson tror att volatiliteten orsakas av ungdomen på kryptomarknaden. Enligt hans åsikt är området för kryptovalutor ännu inte helt reglerat, eftersom det finns många fräscha mekaniker och en publik från olika delar av planeten. Tillgångspriset är mycket känsligt för investerares sentiment, eftersom en tydlig uppsättning regler för marknaden inte har fastställts, tillade experten.
Prisbildning
I digitala tillgångar bildas priset enligt den klassiska modellen för balans mellan utbud och efterfrågan, eftersom mängden av samma bitcoins är begränsad och genom att justera mängden bitcoins i omlopp kan priset bildas, säger Michael Ross-Johnson. Han påminner om att priset på traditionella marknader består av många faktorer: analytiska byråers prognoser, företags ekonomiska resultat, betyg, statlig reglering, nyhetsbakgrund och andra beroenden.
Kryptobörser anklagas ofta för att blåsa upp volymer för att få ett högre betyg och attrahera fler handlare, noterade Denis Voskvitsov. Enligt honom, medan det finns parallella betyg av börser och handelsvolymer visar mycket olika resultat, men snart kommer indexen att börja bilda de nuvarande ledarna för den traditionella marknaden, och de kan vara mer betrodda.
Skydd och försäkring
På grund av låg volatilitet på traditionella marknader praktiseras försäkring av investeringsportföljer, sa Michael Ross-Johnson. Han hävdar att detta finansiella instrument är fördelaktigt för både försäkringsgivare och investerare, eftersom det hjälper till att skydda investeringar i händelse av force majeure. Enligt Ross-Johnson är detta inte fallet på kryptovalutamarknaderna, eftersom rörelserna kan vara så starka att försäkringsbolagen helt enkelt inte kommer att ha tillräckligt med medel för att täcka förluster om marknaden blir kaotisk.
Försäkringsmarknaden inom området digitala valutor har precis börjat bildas, tillade Grigory Klumov. Han förklarade att derivat som optioner på Bitcoin och Ethereum redan dyker upp.
"Om vi pratar om DeFi-strategier, så dyker det upp försäkringsprojekt som tar på sig funktionen som en försäkringsagent, det vill säga de kommer att ersätta pengar i händelse av oplanerade förluster, som hack, protokollhack och förlust av tillgångar genom ett smart kontrakt som investerar dem i användarens intresse ", – säger grundaren av den stabila kryptovalutaplattformen Stasis.
Olika citat
Det finns inget bestämt fast värde för en tillgång på kryptomarknaden vid en given tidpunkt, eftersom olika offerter presenteras på sajterna, förklarade VD:n för kryptovaluta p2p-sajten Chatex. Han förklarar detta med att den traditionella aktie- eller valutamarknaden kontrolleras av stater och centralbanker, men det är inte kryptobörser, eftersom de är privata företag och själva sätter reglerna för handel på sina sajter.
"Priset skiljer sig inte mycket, men på de inhemska regionala börserna kan det avsevärt överstiga världsgenomsnittet på grund av en kraftig försämring av den ekonomiska situationen i regionen och människors önskan att skydda sina tillgångar med bitcoin," tillade Michael Ross -Johnson.
Till exempel, för två dagar sedan, närmade sig kostnaden för bitcoin på turkiska kryptovalutabörser 100 000 $ på grund av fallet i den turkiska lirans växelkurs.