Kunniga investerare använder terminer för att säkra riskerna för en potentiell nedgång i sin portfölj. Hur det går till i praktiken och vad är svårigheten att arbeta med detta finansiella instrument
Sedan början av maj har investerare möjlighet att handla med terminer till 1/10:e av värdet på bitcoin. Detta finansiella instrument lanserades av Chicago Mercantile Exchange CME Group, som lade till Bitcoin-terminer 2017. Ethereum-terminer dök upp på CME i februari 2021. Det blev det första altcoin som handlades på den amerikanska börsen.
Vad är futures
Ett terminskontrakt är ett kontrakt som garanterar att en köpare köper en tillgång vid en viss tidpunkt, till ett visst belopp, till ett förutbestämt pris. Dessa kontrakt kan handlas och garanterar utförandet av handeln.
Futures-kontrakt gör det möjligt för handlare, investerare och tillverkare av varor att spekulera i det framtida priset på en tillgång, det vill säga handlare handlar bitcoin till det framtida priset, som man kommer överens om vid tidpunkten för undertecknandet av kontraktet, förklarade Sergey Zhdanov, COO för EXMO utbyte. Genom att använda terminer kan du använda hävstång – lånade medel som ökar volymen av att köpa eller sälja en tillgång och därigenom öka volymen av potentiella vinster eller förluster, tillade Viktor Pershikov, huvudanalytiker på 8848 Invest.
Praktisk användning
Futures kan användas som ett handelsinstrument för att säkra risker, sa analytikern. För att göra detta är det nödvändigt att sälja terminer för mängden av kryptovalutaportföljen för att neutralisera risken för dess eventuella uttag, råder Viktor Pershikov. Enligt honom kommer de ekonomiska resultaten från försäljningen av terminerna att täcka förlusten från portföljnedgången. Analytiker 8848 Invest rekommenderar inte att använda terminer som ett oberoende och enda verktyg för att tjäna pengar.
"Försök att köpa och sälja terminer samtidigt som man handlar aktivt är ofta mindre meningsfulla än en välformad investeringsportfölj som säkras av terminer", förklarade han.
Risker och svårigheter
Futures är ett komplext finansiellt instrument, varnar Sergei Zhdanov, som inte rekommenderar att använda sådana kontrakt för nybörjare. Enligt honom är det nödvändigt att förstå att för att göra vinst måste du köpa en tillgång på spotmarknaden och sälja motsvarande terminer. Handlaren kommer bara att gynnas om priserna på terminerna och platsen kommer närmare, förklarade operativ chef för EXMO-börsen.
"Du måste förstå att kort alltid är ett icke räntebärande lån från börsen, vilket utan tvekan påverkar den slutliga vinstsiffran," tillade han.
När man handlar med terminer måste en handlare balansera mellan viljan att tjäna pengar och förståelsen för behovet av att fixa förluster på förutbestämda nivåer, noterade Viktor Pershikov. Samtidigt är kryptovalutamarknaden, till skillnad från klassiska marknader, mer djupgående korrigerande, därför är den frekventa avvikelsen av priset mot terminshandlaren med en förlust i början, och den efterföljande rörelsen i den förväntade riktningen är en mycket frekvent bild , förklarade analytikern.