Varför cryptocurrency prisarbitrage inte är lämplig för nybörjare, vad är dess funktioner och vad du behöver vara särskilt uppmärksam på
Handlare använder skillnaden i kurser på kryptovalutabörser i sina egna intressen. Detta sätt att tjäna pengar kallas arbitrage, och dess betydelse är att köpa en tillgång billigare på en sida och sälja den till ett högre pris på en annan. I teorin ser konceptet enkelt ut, men i praktiken finns det många nyanser som i slutändan kan beröva en nybörjare en insättning.
Inte för nybörjare
Skiljedom av kryptovalutor är mer lämpad för "sofistikerade" handlare som kanske är nya inom området digitala pengar, men som redan har erfarenhet av handel med andra tillgångar, säger Sergey Troshin, chef för Six Nines datacenter. Maxim Krupyshev, VD för kryptobetalningssystemet Coinspaid, talar om detta. Enligt honom är ingen nu engagerad i manuellt arbitrage, för detta använder de handelsbots – program för att automatiskt avsluta transaktioner enligt förutbestämda villkor.
De mest kända och lönsamma fonderna är oftast engagerade i arbitrage, och detta reducerar alla aktiviteter till ett tekniklopp, förklarade Troshin.
"För arbitrage behöver du erfarenhet av att skriva en connector (mjukvara för att ansluta till en plattform där tillgångar handlas) till börs- och handelsstrategier, samt förmågan att skriva bra mjukvara för dig själv och använda bra servrar," tillade Troshin.
Den ledande strategen för EXANTE Janis Kivkulis håller med om att skiljeförfarande inte är lämpligt för dem som tar sina första steg på marknaden. Skillnaden i kurserna för likvida instrument på börserna är "försumbar", därför krävs stora summor pengar för betydande intäkter i skiljeförfarande. Dessutom är det svårt för privata aktörer att konkurrera med stora institutionella investerarföretag som använder robotsystem för att spåra lönsamma mönster.
Funktioner i kryptovalutaarbitrage
En av funktionerna i prisarbitrage i kryptovalutautrymmet är det regelbundna uppträdandet av nya sajter som konkurrenterna ännu inte vet något om, säger Troshin från Six Nines. Dessutom är en situation med privilegierad tillgång till börser inte utesluten, eftersom en näringsidkare, till exempel, har bekantat sig med ägaren av webbplatsen och kan komma överens om att hans åtkomst kommer att vara lite snabbare.
"Ingen reglerar den här branschen, det råder fullständig anarki här," tillade experten.
Samtidigt, enligt Troshin, kan vilken stor handlare som helst påverka kurserna på en av börserna, eftersom marknaderna har enorm volatilitet och liten likviditet. Detta leder till situationer för arbitrage oftare, men samtidigt är volymerna mindre.
Typer av skiljeförfarande
Den mest tillgängliga typen av arbitrage anses vara statistisk, vilket också kan kallas parhandel, säger Vitaly Kirpichev, utvecklingschef för TradingView-plattformen i Ryssland. Poängen med statistiskt arbitrage är att hitta instrument med hög korrelation med varandra. Denna typ av skiljedom kan till och med utföras manuellt med den befintliga funktionen hos handelsterminaler. En annan typ av skiljeförfarande är intermarket.
"Intermarketarbitrage är när du ser skillnaden mellan priserna på ett instrument på olika marknader och går long på den ena och short på den andra samtidigt. Så snart denna skillnad blir noll stänger du båda positionerna, förklarade Kirpichev.
I praktiken kräver sådana skiljeförfaranden en mycket snabb kommunikationskanal och speciell programvara, tillade han.
Det finns också en kalenderskiljedom – den är mer tillgänglig och innebär också att två motsatt riktade positioner öppnas i kontrakt med olika utgångsdatum. Till exempel att köpa April Bitcoin-terminer jämfört med att sälja May Bitcoin-terminer. Handeln sker alltså inte med ett separat instrument, utan med skillnaden mellan dem, eller spreaden. Innan aprilkontraktet går ut kan du "fånga" små fluktuationer i en sådan spread. Men sådant arbete kommer också att kräva åtminstone bra programvara, eftersom det är omöjligt att göra det manuellt, varnade experten.
Vad du behöver för att gå in i skiljeförfarande
För att hitta de första framgångsrika ingångspunkterna måste du börja spåra kurser på olika börser, samt lära dig att förutsäga deras dynamik, säger Artem Deev, chef för analytiska avdelningen på AMarkets. Han rekommenderar också att du studerar provisionerna på olika sajter innan du gör transaktioner för att verkligen göra en vinst. Erfarenhet av att arbeta på olika kryptobörser kommer att krävas för att ta hänsyn till deras egenheter och transaktionshastigheten, eftersom under skiljedom alla åtgärder måste utföras så snabbt som möjligt.
Undervattensstenar
Krypto-börser, där kursen skiljer sig mycket från den genomsnittliga marknaden, är ofta antingen bedrägliga eller har vissa problem, säger Maxim Krupyshev – det kommer att fungera att ta pengar till sådana webbplatser, men att returnera dem är inte längre ett faktum.
När du arbetar med handelsbots rekommenderar Krupyshev att vara så försiktig och exakt som möjligt, eftersom det är mycket svårt att välja ett automatiserat system för skiljedom. Utöver det faktum att varje enskild bot arbetar med olika plattformar, finns det ett stort antal bedrägliga bots på marknaden som tar bort deras intäkter från nybörjare, förklarade Coinspaid CEO. Han tillade att det kommer att vara svårt för en nybörjarhandlare att genomföra en minimal teknisk revision för att testa boten för rättvisa.
En annan punkt värd att fokusera på, enligt Krupyshev, är de interna reglerna för utbyten. Utöver provisioner kan det finnas andra restriktioner, till exempel går det inte att ta ut köpta tillgångar från varje sajt på några minuter, säger experten.