Private Wealth Manager på Currency.com Cryptoexchange Valeriy om förluster och vinster av en populär investeringsapplikation och varför investerare bör vara försiktiga när de investerar i företagsaktier
Robinhood var en gång ett företag som bara var känt i USA, men under de senaste åren har situationen förändrats så att det är känt om det utanför Amerika. I början av juli 2021 tillkännagav Robinhood-ledningen planer på en börsintroduktion. Aktierna kommer att noteras via Nasdaq-börsen, under symbolen HOOD.
Vad en investerare bör veta om att investera i Robinhood-aktier.
Företagsbeskrivning
Robinhood är en onlinemäklare som släpptes 2013. Vlad Tenev och Baiju Bhatt ligger bakom skapandet av sajten. Skaparna av Robinhood-plattformen satte följande som mål: att skapa en enkel och bekväm handelsapplikation som svarar på alla genererade användarförfrågningar angående handel. Det exklusiva med Robinhood är frånvaron av handelskommissioner, vilket lockar ett imponerande flöde av kunder.
Robinhood ger möjligheten att handla med aktier, optioner, kryptovalutor och andra handelsinstrument. Sajten har kombinerat två egenskaper som bidrar till den dagliga ökningen av kundflödet – de är enkelhet och låg kostnad. Man bör också komma ihåg att traditionella handlare är vana vid komplexa handelsterminaler. Unga människor, å andra sidan, väljer minsta motståndets väg: ju enklare handelsapplikationen är, desto mer efterfrågas den bland den yngre delen av befolkningen. Robinhood är en "enhörning" i detta avseende, eftersom ingen handelstjänst, app eller börs kan skryta med en genomsnittlig kundålder på 31.
En första gång som hör om Robinhood kanske undrar om en mäklare inte tar ut handelskommissioner, hur gör han en vinst? Den huvudsakliga inkomstkällan för sajten är försäljningen av en betald Robinhood Gold-prenumeration, som kostar $ 5 per månad. Beloppet kan tyckas litet, men den 31 mars 2021 hade Robinhood 1,4 miljoner prenumeranter. Att köpa ett abonnemang från en mäklare ger kunden följande: utökad tillgång till marknadsdata, dagliga och veckovisa analyser från MorningStar, omedelbar påfyllning av kontot, vilket inte beror på hastigheten på transaktionsbearbetningen av banken.
Foto: Currency.com
Finansiella resultat
2021 startade positivt för Robinhood. Bara under det första kvartalet växte mäklarens intäkter från 128 miljoner dollar till 522 miljoner dollar. Man bör komma ihåg att efter vinsttillväxten ökade förlusterna med 1,4 miljarder dollar, vilket överstiger samma indikator för 2020 och är en absolut anti-rekord i hela företagets historia.
Baserat på Robinhoods avsevärda förluster dök följande teori upp på nätverket: finansmarknaderna minns accelerationen av värdet på GME-aktier i januari 2021. På grund av den plötsliga "pumpen" av priset på värdepapper svepte en våg av likvidationer av kortare över marknaden, bland vilka det också fanns Robinhood-kunder.
Snart gav Robinhoods ledning en officiell kommentar: konvertibla obligationer bidrog till ökningen av förlusterna. När de konvertibla växlarna gavs ut ökade också värdet på de aktier som pantsattes, eftersom deras pris blev högre än det lånade beloppet. Robinhood ådrog sig således en nominell förlust som inte beror på kvaliteten på verksamheten och marknadsläget.
Foto: Currency.com
IPO: risker och planer
Den största och kanske enda nackdelen med Robinhood är praxis att sälja orderflödet. Genom att använda denna affärsmodell drar mäklaren till sig uppmärksamhet från statliga tillsynsmyndigheter som SEC och kongressen. Dessutom var Robinhood redan i en rättstvist med US Securities and Exchange Commission. Om den amerikanska lagstiftningen börjar skärpa mot praxis att sälja orderflöde, då kan mäklaren få problem.
Inte att missa är det faktum att GME-incidenten allvarligt har påverkat mäklarens rykte. Robinhood var tvungen att avbryta handeln på grund av hög volatilitet. Den officiella kommentaren då var följande: handeln avbröts på grund av skulder och nettokapitalkrav. Efter det var Robinhood tvungen att samla in 3,4 miljarder dollar i oplanerade investeringar, vilket hjälpte till att täcka förluster i denna situation. Kort sagt är Robinhoods affärsmodell tveksam.
Regleringen av kryptovalutor i USA, som lovar att bli mycket striktare, kommer inte heller att ge positiva nyheter för mäklaren, eftersom han anses vara vänlig mot kryptovalutor.
Mot bakgrund av allt detta kan det noteras att den mest gynnsamma tidpunkten för börsintroduktionen har valts. Finansmarknaderna runt om i världen växer, och bara den amerikanska IT-sektorn är värd det. Antalet enskilda investerare växer dagligen. Det finns en stor sannolikhet att så fort flödet av nya investerare återgår till sin tidigare kurs, då kommer Robinhoods intäkter att minska.
Trots riskerna planerar Robinhood att få en uppskattning på 35 miljarder dollar, och priset per aktie kommer att fluktuera i intervallet 38 till 42 dollar. Företaget namngav sådana siffror baserat på den senaste finansieringsomgången, där det uppskattades till 30 miljarder dollar.
Låt oss sammanfatta
Robinhood, i form av ett investeringsinstrument, är både attraktivt och alert. Å ena sidan är detta en plattform med ett stort antal unga kunder, och sedan 2013 har mäklaren visat en utmärkt tillväxtpotential. Å andra sidan har Robinhood en kontroversiell affärsmodell, rättstvister med statliga tillsynsmyndigheter och en positiv inställning till kryptovalutor, vars juridiska bakgrund kommer att skärpas. Därför, innan en investerare ger sina pengar till Robinhood, bör en investerare tänka på detta steg mer än en gång och vara redo för vad som helst.
Meddelandet innehåller information om marknadens rörelser, är inte en investeringsanalys, bör inte betraktas som investeringsråd.