Från underhållning för nördar flyttade den första kryptovalutan in i klassen riktiga tillgångar, nu jobbar banker, investeringsfonder och försäkringsbolag med den. Hur den "finansiella bubblan" blev ett av de mest lovande instrumenten – i topplabs.org
Den 17 december uppdaterade Bitcoin-växelkursen på Binance-krypteringsbörsen sin rekordnivå till cirka 23,8 tusen dollar. Detta hände exakt tre år efter att priset på myntet först närmade sig nivån på 20 tusen dollar och satte ett rekord som har hållits sedan december 2017.
För tre år sedan drevs rallyt i bitcoin och andra digitala mynt kallade altcoins av intresset från privata investerare som massivt investerade i en ny typ av tillgångar för att tjäna pengar på deras tillväxt. En kraftig marknadskrasch i början av 2018 ledde till ett stort antal förluster och ett kontroversiellt rykte för kryptovalutor. År 2020 går situationen enligt ett annat scenario.
1 309 BTC för $ 1 och två pizzor för $ 238 miljoner
Bitcoins födelsedag anses vara den 31 oktober 2008, när en anonym utvecklare eller grupp av programmerare vid namn Satoshi Nakamoto publicerade ett dokument med titeln "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System". Det var denna dag som utsågs till blockkedjeindustrins födelseögonblick, även om själva kryptovalutan dök upp först i början av 2009 – då det första blocket i bitcoin-blockkedjan bröts.
Den 3 januari 2009 bröts ett genesisblock som innehåller datumet och ett kort utdrag ur tidskriften The Times artikel: "The Times 03 / Jan / 2009 Chancellor on rand of second bailout for banks". Bitcoin började uppfattas som ett alternativ till det traditionella finansiella systemet och banksektorn. Den första transaktionen mellan Nakamoto och utvecklaren Hal Finney ägde rum i januari och Bitcoin dök upp på börsen i oktober. New Liberty Standart-plattformen erbjöd 1309 mynt för $1 (nu är deras pris $31,2 miljoner).
Den första betalningen med bitcoins ägde rum 2010. Den 22 maj köpte Laszlo Hanes två pizzor för 10 000 BTC. Denna dag kallas numera Bitcoin Pizza Day och firas av kryptoentusiaster runt om i världen. Hittills har kostnaden för Hanes lunch nått 238 miljoner dollar.
Den 9 februari 2011 nådde värdet på bitcoin för första gången $1. Under sex månader har myntet stigit i pris mer än 30 gånger – den 8 juni på den japanska börsen Mt.Gox fastställdes kursen till 31,91 dollar. Den 19 juni hackades börsen av hackare, som ett resultat påverkades 60 tusen användare. En av brottslingarna öppnade sajtens administrationskonto och skickade ut tusentals förfalskade bitcoins. Som ett resultat sjönk kryptovalutan från $17,5 till $0,01. Efter det återhämtade det sig i mer än ett och ett halvt år och återgick till 31 $-märket först i februari 2013. I november samma år hade priset på kryptovalutan ökat nästan 30 gånger och översteg 1000 $.
2016 erkände de japanska myndigheterna bitcoin och andra digitala pengar som betalningsmedel. Och på en gång började flera stora tjänster, som Uber och Steam, acceptera kryptovalutor för betalning. Men för första gången blev de riktigt utbredda 2017.
Hur finansbubblan sprack
Den 5 januari 2017 handlades Bitcoin för 1150 $, varefter den började stiga kraftigt. Detta hände mot bakgrund av den växande populariteten för en ny metod för att attrahera finansiering – ICO. De första tokenerbjudandena har lockat miljontals dollar, ofta utan ens en minimalt livskraftig produkt. Trots den låga framgångsfrekvensen för sådana startups (mer än 70 % av dem misslyckades) väckte de stor uppmärksamhet från allmänheten på grund av möjligheten till snabb och enkel kapitaltillväxt, i händelse av en multipel ökning av värdet på token efter dess utgivning.
I början av september handlades bitcoin för 5 000 $ och den 6 december nådde dess värde 12 000 $. Under de närmaste dagarna fortsatte den att växa starkt och den 17 december 2017, när den var som mest, närmade den sig 20 000 $ Dagen efter lade Chicago Mercantile Exchange (CME) och Chicago Board Options Exchange (Cboe) till bitcoin-terminer, och värdet på kryptovalutan började sjunka kraftigt.
Senare sa Christopher Giancarlo, då chef för US Commodity Futures Trading Commission (CFTC), att landets regering hade för avsikt att godkänna lanseringen av terminer för att "spränga bitcoin-bubblan". I och med lanseringen av terminer på en reglerad marknad blev det möjligt att gå short.
Den tidigare chefen för CFTC betonade att amerikanska tillsynsmyndigheter 2017 rättade till sitt misstag 2008, när de inte reagerade ordentligt och inte "sprängde bolånebubblan medan det fanns en sådan möjlighet."
Den 22 december 2017 sjönk bitcoinkursen under 11 tusen dollar och den 6 februari 2018 sjönk den till ett lokalt minimum på 6 tusen dollar. På 1,5 månader förlorade kryptovalutan 70 % av sitt värde och gick in i stadiet av en utdragen korrigering. Den 15 december 2018 sjönk tillgångspriset till 3,2 tusen dollar och marknadssentimentet var negativt. Många investerare köpte bitcoin till ett betydligt högre pris och sålde för att låsa in förluster.
Till exempel, VD för SoftBank, miljardären Masayoshi Son, pratade om hur han förlorade 50 miljoner dollar i handel med Bitcoin. Enligt Son, på inrådan av en vän, investerade han 1% av sina personliga tillgångar, cirka 200 miljoner dollar, i den första kryptovalutan. Men detta började distrahera hans uppmärksamhet från huvudverksamheten, och efter ett tag sålde affärsmannen digitalt tillgångar med en förlust på 50 miljoner dollar.
WSJ skrev och hänvisade till källor att SoftBank-grundaren köpte kryptovalutan på marknadens topp i december 2017, varefter bitcoinkursen sjönk kraftigt och miljardären sålde den och förlorade 130 miljoner dollar. Källor hävdade att Son investerat i digitala pengar på rekommendationen från miljardären Peter Brieger …
Marknadsåterhämtning och toppförnyelse
Under 2019, förutom återhämtningen av bitcoin-citat från $ 3,5 tusen till $ 7 tusen och en topp på $ 14 tusen, ägde flera händelser rum, tack vare vilka branschen tog ett steg i utvecklingen. Handelskriget mellan USA och Kina och Feds räntesänkning har hjälpt digitala pengar att vinna mark. För första gången började investerare och analytiker på allvar jämföra dem med defensiva tillgångar, inklusive guld.
Sommaren 2019 accelererade tillväxten av bitcoinkursen mitt i Facebooks tillkännagivande om lanseringen av sin egen kryptovaluta Libra. Men detta initiativ motarbetades omedelbart av finansiella tillsynsmyndigheter runt om i världen, så företaget var tvungen att revidera sina planer och byta till en modell med frisläppandet av stabila mynt kopplade till växelkursen för nationella valutor. Utgivningen bör ske i januari 2021.
I början av 2020 började bitcoin återigen demonstrera egenskaperna hos en defensiv tillgång. Den har stärkts mitt i riskerna för coronavirus-pandemin, handelskriget mellan USA och Kina och USA:s väpnade konflikt med Iran. Den 13 februari nådde värdet på kryptovalutan en lokal topp på 10,5 tusen dollar, men började sedan falla kraftigt mot bakgrund av en allmän nedgång på finansmarknaderna.
Den 12-13 mars upplevde kryptovalutan en av de största kraschen i hela dess historia – dess pris sjönk med mer än 50%, från $7,9 tusen till $3,8 tusen.Men citat började återhämta sig snabbt och återgick till nivån på $ 10 tusen redan 7 maj. Efter det handlades kryptovalutan i intervallet $ 10-12,5 tusen, och det sista steget av aktiv tillväxt började på hösten. Under de senaste tre månaderna har bitcoin stigit i pris med nästan 130 % och uppdaterat sin rekordnivå till cirka 23,8 tusen dollar.
De främsta orsakerna till uppgången i priset på bitcoin 2020
I samband med pandemin riktade de amerikanska myndigheterna 3 biljoner dollar för att stödja ekonomin; i början av december föreslog finansministeriet att anslå ytterligare 916 miljarder dollar för att stimulera ekonomin. och investerare började leta efter nya sätt att bevara tillgångar .
Marknadsaktörer började motsätta sig bitcoin till den amerikanska dollarn, eftersom den har en deflationsstruktur, och dess antal mynt är matematiskt begränsat till 21 miljoner. Samtidigt kan utsläppet av den amerikanska valutan ske i obegränsad skala, vilket leder till till dess avskrivningar.
År 2020 har investeringar av institutionella aktörer i kryptovaluta blivit en trend. Allt började med MicroStrategy. I augusti, september och december investerade hon 475 miljoner dollar i reservtillgångar i den första kryptovalutan (nu har deras pris överstigit 923 miljoner dollar). I december tillkännagav hon planer på att samla in ytterligare 400 miljoner dollar för samma ändamål.
Investeringar i den första kryptovalutan rapporterades också av Square, bolaget till Twitter-skaparen Jack Dorsey, det amerikanska försäkringsbolaget MassMutual med en investeringsfond på över 235 miljoner dollar och Ruffer Investment Company, som i november blev ägare till bitcoins till ett belopp av över 740 miljoner dollar.
Den 3 december blev det känt att S&P Dow Jones Indices-bolaget, som ligger bakom de ledande amerikanska aktieindexen – S&P 500 och Dow Jones, kommer att presentera ett index för kryptovalutor 2021. Produkten utvecklas i samarbete med New York-baserade Lukka.
Anledningen till lanseringen av indexet för kryptovalutor i företaget var det ökade intresset för dem från investerare. Peter Roffman, global chef för innovation och strategi på S&P Dow Jones Indices, sa att indexet kommer att förenkla den digitala tillgångsförvaltningsprocessen och skydda investerare från spekulativa risker som är inneboende på marknaden.
S&P Dow Jones är inte det första företaget att lansera ett kryptovalutaindex. Under 2019 presenterades en liknande produkt av världens näst största börs – Nasdaq. Hon lade till ett index baserat på 100 kryptotillgångar som heter CIX100.
Chicago Board Options Exchange (Cboe) tillkännagav också lanseringen av ett index för kryptovalutor 2021. Verktyget kommer att visa dynamiken i priset på digitala tillgångar och historisk data. En annan Chicago-baserad börs, CME, tillkännagav tillägget av Ethereum-terminer den 8 februari 2021.
Början på en stor trend
Scott Minerd, investeringsdirektör för Guggenheim Investments, betonade att den första kryptovalutan till ett pris av cirka 20 000 dollar förblir "extremt undervärderad", medan dess takt har utsikter att växa till 400 000. Sådana djärva prognoser för kryptovaluta är inte ovanliga. Till exempel, i november, i en rapport för institutionella kunder, skrev verkställande direktören för Citibank att i december 2021 kunde bitcoin stiga i pris till 318 tusen dollar. Han förklarade denna prognos med en teknisk analys av de tidigare topparna och dalarna i BTC pris.
På kort sikt är det närmaste målet för bitcoin runt 25 tusen dollar, för Ethereum – på 750 dollar, sa ledande analytiker på 8848 Invest Viktor Pershikov i en kommentar till topplabs.org. Han kallade den nuvarande situationen på kryptomarknaden för ett julrally, vilket vanligtvis är karakteristiskt för aktiemarknaden, men en liknande dynamik observeras i digitala tillgångar.
"Det är troligt att tillväxten kommer att fortsätta till mitten av januari, då USA:s nye president Joe Biden tillträder. Ett nytt paket med hjälp till den amerikanska ekonomin förväntas från honom, och, som en konsekvens, ny likviditet, som kommer att dyka upp på marknaden. Om hjälppaketet inte accepteras, eller det är för litet, kommer kryptovalutan att gå in i en utdragen korrigering med ett mål på $ 16 000. Således förväntar jag mig fortsatt tillväxt i priserna för bitcoin och andra kryptovalutor under den kommande månaden, " förutspådde Pershikov .
Chefen för dataanalysavdelningen för CEX.IO-mäklaren Yuri Mazur höll med honom. Enligt experten är kryptovalutan på medellång och lång sikt på väg mot 25 tusen dollar.
"Vi ger tillbaka en positiv utsikt för alla kryptovalutor, eftersom den hausseartade trenden ur teknisk synvinkel sannolikt kommer att fortsätta nästa år, så korrigerande rörelser i digitala tillgångar bör användas för att konsolidera långa positioner," betonade Mazur.
EXMOs affärsutvecklings- och kommunikationsdirektör Maria Stankevich tillade att marknaden nu uteslutande är i en uppåtgående trend. Snart kan en liten korrigering inträffa och en uppåtgående rörelse igen.
"Att köpa eller inte köpa bitcoin i en portfölj beror i själva verket på strukturen på själva portföljen och investerarens mål. För dem som positionerar sig som en investerare snarare än en handlare, skulle vi rekommendera att vänta på en liten korrigering och köpa i detta skede, ”rådde specialisten.
Den privata handlaren Alexander Boyarintsev ser också positivt på utsikterna för bitcoin. Han kallade brytandet av $20 000-märket som huvudsignalen för början av en stor trend och för nästa år.
"Jag är mer och mer benägen att tro att 50 tusen dollar 2021 är ganska realistiskt. Ett mycket viktigt faktum: inte en eller två stora institutionella investerare köper Bitcoin som skydd för hundratals miljoner dollar. Ta därför definitivt och håll under hela nästa år, ”rekommenderade handlaren.
2020 har bitcoinkursen stigit med 526% på 10 månader. Den första kryptovalutan blev mer utbredd, blev erkänd av de ledande aktörerna på den institutionella nivån, och experter är övertygade om att den inom en snar framtid har utsikter inte bara för ytterligare tillväxt i offerter, utan också för utveckling som ett finansiellt instrument.