Finansanalytiker ved Currency.com cryptoexchange Mikhail Karkhalev i topplabs.orgs forfatterspalte om fordelene med tokeniserte eiendeler og hovedutsiktene på dette området
Tokenisering ble et populært konsept i 2017 i kjølvannet av den økende populariteten til smarte kontrakter og ICOer. På den tiden samlet mange prosjekter inn enorme summer under slagordet om tokenisering av en viss sfære eller industri. Når det er sagt, er det ikke mange startups som faktisk har innfridd løftene de ga investorene. Årsaken er at regulering er nødvendig for ekte tokenisering, og regulering begynner akkurat å bli vedtatt. Følgelig kan prosessen med å opprette og introdusere tokeniserte eiendeler i generell bruk ta mye tid. Og vi er bare helt i begynnelsen av veien. Noen jurisdiksjoner, for eksempel Hviterussland, har imidlertid allerede deltatt aktivt i å skape forhold for tokenisering.
Hva er tokenisering?
Tokenisering har ikke én spesifikk definisjon. I en generell forstand er det opptjening av visse rettigheter i form av et symbol. Rettigheter kan være helt forskjellige – fra retten til å utføre enkelte handlinger til rettigheter til verdipapirer eller fast eiendom.
I følge en fersk artikkel fra det sveitsiske universitetet i St. Gallen er det nå mulig å skille ut ikke engang typer, men arketyper av tokenisering basert på funksjonene til tokens, drivere for tokeniseringsprosessen og barrierer for denne prosessen. Her er de viktigste tokeniseringsarketypene som forskere har identifisert.
Programmerbare penger , som er løsninger assosiert med tokeniserte valutaer (f.eks. stablecoins, sentralbankers digitale valutaer) som et effektivt middel for utveksling og verdilagring. Ved å overvinne manglene til eksisterende løsninger, optimaliserer betalingstokens prosessene betydelig og lar deg automatisere mange tjenester på automatiserte desentraliserte plattformer (for eksempel mikrobetalinger).
Smarte bankbare eiendeler (aksjer, obligasjoner osv.) er også designet for å optimalisere prosesser og lette muligheten for å motta investeringsbelønninger. Ved å implementere logikken til finanskontrakten er det mulig å automatisere prosessene for kontantstrømstyring og stemmegivning. Som et resultat kan dette føre til økt likviditet og reelle verdier.
Tilgjengeligheten av illikvide eiendeler (Åpning av illikvide eiendeler – kunstverk, eiendom, biler, etc.), hvis hovedfunksjon er å formidle mellom verdien av en eiendel og eiendelen i seg selv. Så, tokeniserte eiendeler, i motsetning til ekte, kan deles (noe som er vanskelig med ekte biler eller malerier, for eksempel).
Tokenisert crowdfunding (Crowd Funding – capital of startups, P2P-lån, etc.) har vunnet popularitet i form av ICOer ved å redusere inngangskostnadene på grunn av eliminering av mellomledd. Der mange relaterte forretningsmodeller tidligere ikke var økonomisk levedyktige, muliggjør tokens effektive sanntidspublikasjoner, alt fra private prosjekter til risikovillig kapital. Fokus er på rask og fleksibel handel som grunnlag for å øke likviditeten.
Tilgang til tjenester (Service Access) , hvor tokens brukes som et verktøy for å få rettigheter til en spesifikk tjeneste. Implementert av ulike bransjer, gir tokeniserte lisenser eller medlemskap forenklet og effektiv tilgang til desentraliserte plattformer. De er klassifisert i henhold til funksjonaliteten tokenet gir til innehaveren.
Plattformstyring er et mer abstrakt bruksområde for tokenisering av insentivmekanismer som et middel for koordinering og samarbeid. For eksempel kan tokens utstedes som belønninger til brukere for å fullføre visse oppgaver eller utføre visse atferder (som gruvebelønninger). I tillegg til midlene for å oppnå konsensus, kan tokenet også gjøres krav på og verdsettes på egen hånd for ytterligere å stimulere til fellesskap eller stemmegivning. Disse er kanskje ikke basert på fremtidig inntektsgenerering, men har sosial verdi ved å administrere stemmerett og skape en følelse av fellesskap.
Digital suverenitet (Digital Sovereignty – CryptoKitties, etc.) brukes for applikasjoner som krever unik autorisasjon og desentralisert datatilgangskontroll for token-innehavere. Når de implementeres som et ikke-fungibelt token (NFT-token), gir eiendeler bevis på identitet og kan ikke replikeres. Samtidig kan brukere administrere spillressurser, for eksempel uavhengig av en enkelt eier av plattformen (for eksempel CryptoKitties).
Sporingstokenisering (Track & Tracing) brukes til å etablere en manipulasjonssikker registrering av eierskap blant ulike interessenter. Slike brukstilfeller er ofte forbundet med logistikkprosesser i mange bransjer og lar organisasjoner bruke tokens for å øke gjennomsiktigheten av livssyklusen til materielle eller immaterielle eiendeler.
Hvilke levende eksempler på tokenisering er det nå?
Det mest slående eksemplet på tokenisering er NFT-tokens (ikke-fungible tokens). Ifølge Coinmarketcap har NFT-markedet passert 750 milliarder dollar. NFT-markedet er basert på visse kunstverk, som ofte er langt fra kunstbegrepet. Ikke desto mindre, takket være egenskapene til symbolene selv, får selv et enkelt pikselbilde sin betydelige verdi.
Tokeniserende kunstverk har også blitt en trend. For eksempel ble noen av verkene til en av de mest populære og ikoniske samtidskunstnerne, Banksy, solgt som NFT-tokens.
En annen lovende industri for tokenisering er eiendom. I følge prognoser fra det britiske selskapet Moore Global kan det forventede volumet av det tokeniserte eiendomsmarkedet nå 1,4 billioner dollar innen 2026.
Sommeren 2020 begynte den regulerte børsen Overstock tZERO å handle sikkerhetstokens, som er bevis på brøkdel av eierskap til et luksuriøst feriested i Colorado. Lanseringen viste rekordhøyt handelsvolum, men interessen ble dempet av markedsnedgangen forårsaket av koronaviruspandemien. Deretter samarbeidet tZERO også med crowdfunding-selskapet NYCED Group for å tokenisere eiendommer verdt 18 millioner dollar.
Et annet eksempel fra dette området – i september 2021 lanserte et indisk fintech-selskap en blokkjedebasert hovedbok for å gi delt eierskap av eiendom i landet.
Hvordan fungerer tokenisering i finansmarkedene?
Finansmarkedene er et av segmentene som har tilpasset seg raskest til tokeniseringstrenden. Dette er bare et eksempel på smarte bankeiendeler i henhold til arketyper. Og etterspørselen etter bruk av tokens der er ekstremt høy.
Dette forstås både på selskapsnivå og på landsnivå, noe som påvirker tilpasningen av tokenisering i ulike regioner. I 2018 lanserte Hviterussland Hi-Tech Park-forordningen Currency.com -kryptoplattformen, som tokeniserte populære eiendeler – aksjer, obligasjoner, indekser, ETF-er, råvarer, valutaer og kryptovalutaer. Kryptoplattformen ble den første i CIS og en av de første i verden til å tilby brukere arbeid med et bredt spekter av tokeniserte eiendeler. Og så lanserte hun et pedagogisk prosjekt for å jobbe med dem – Currency.com Academy. I en av leksjonene til akademiet kan du finne ut nøyaktig hva tokeniserte eiendeler er .
Eieren av en tokenisert eiendel på Currency.com har mange av rettighetene som eieren av en reell eiendel har. Det vil si at eierne av tokeniserte aksjer får et tillegg for utbytte i tokens, eierne av tokeniserte obligasjoner – inntekt i tokens lik kuponginntekten på den tilsvarende "sikkerheten".
For øyeblikket er mer enn 3 tusen tokeniserte eiendeler og mer enn 30 kryptovalutaer tilgjengelig på Currency.com kryptoplattform , inkludert den populære "memcoin" og Shiba Inu og Dogeсoin token.
Ikke bare enkeltpersoner, men også juridiske personer kan investere på kryptoplattformen. For å gjøre dette, må de gå gjennom en enkel registrerings- og verifiseringsprosedyre . Etter det vil hvert selskap som skal jobbe med plattformen ha tilgang til globale tokeniserte markeder, kombinert med et eksklusivt servicenivå.
Uten tvil er tokeniseringsprosessen for øyeblikket på et tidlig stadium av utviklingen. Imidlertid er utsiktene kolossale. Veksten av dette området krever bevegelser i den regulatoriske tilpasningen av tokens i verden. Imidlertid er det allerede selskaper og jurisdiksjoner som har blitt venner med tokenisering og tilbyr et bredt utvalg av tokeniserte eiendeler – til både enkeltpersoner og juridiske enheter fra hele verden.
Meldingen inneholder informasjon om markedets bevegelser, er ikke en investeringsanalyse, bør ikke betraktes som investeringsråd og er et subjektivt synspunkt på emnet for meldingen til forfatteren av materialet.