Private Wealth Manager hos Currency.com Cryptoexchange Valeriy om tap og fortjeneste ved en populær investeringsapplikasjon og hvorfor investorer bør være forsiktige når de investerer i selskapets aksjer
Robinhood var en gang et selskap kun kjent i USA, men de siste par årene har situasjonen endret seg slik at det er kjent om det utenfor Amerika. I begynnelsen av juli 2021 kunngjorde Robinhood-ledelsen planer for en børsnotering. Aksjene vil bli notert gjennom Nasdaq-børsen, under ticker HOOD.
Hva en investor bør vite om å investere i Robinhood-aksjer.
Foretaksbeskrivelse
Robinhood er en nettmegler som ble utgitt i 2013. Vlad Tenev og Baiju Bhatt står bak etableringen av nettstedet. Skaperne av Robinhood-plattformen satte følgende som mål: å lage en enkel og praktisk handelsapplikasjon som vil svare på alle genererte brukerforespørsler angående handel. Det eksklusive ved Robinhood er fraværet av handelsprovisjoner, som tiltrekker seg en imponerende strøm av kunder.
Robinhood gir muligheten til å handle aksjer, opsjoner, kryptovalutaer og andre handelsinstrumenter. Siden har kombinert to kvaliteter som bidrar til den daglige økningen i kundestrømmen – de er enkelhet og lav kostnad. Det bør også tas i betraktning at old school-handlere er vant til komplekse handelsterminaler. Unge mennesker velger derimot minst motstands vei: Jo enklere handelsapplikasjonen er, jo mer vil den bli etterspurt blant den yngre delen av befolkningen. Robinhood er en "enhjørning" i denne forbindelse, fordi ingen handelstjeneste, app eller børs kan skilte med en gjennomsnittlig klientalder på 31.
En første gang du hører om Robinhood kan lure på om en megler ikke krever handelsprovisjoner, hvordan tjener han? Hovedkilden til nettstedets inntekt er salget av et betalt Robinhood Gold-abonnement, som koster $ 5 per måned. Beløpet kan virke lite, men per 31. mars 2021 hadde Robinhood 1,4 millioner abonnenter. Å kjøpe et abonnement fra en megler gir kunden følgende: utvidet tilgang til markedsdata, daglige og ukentlige analyser fra MorningStar, umiddelbar kontopåfylling, som ikke avhenger av hastigheten på transaksjonsbehandlingen i banken.
Foto: Currency.com
Økonomisk ytelse
2021 startet positivt for Robinhood. Bare i første kvartal vokste meglerens inntekter fra $ 128 millioner til $ 522 millioner. Det må tas i betraktning at etter veksten i overskudd økte tapene med $ 1,4 milliarder, som overstiger samme indikator for 2020 og er en absolutt anti-rekord i hele selskapets historie.
Basert på de betydelige tapene til Robinhood, dukket følgende teori opp på nettverket: finansmarkedene husker akselerasjonen av verdien av GME-aksjer i januar 2021. På grunn av den plutselige "pumpen" av prisene på verdipapirer, feide en bølge av likvidasjoner av shortere over markedet, blant dem var det også Robinhood-kunder.
Snart ga Robinhoods ledelse en offisiell kommentar: konvertible obligasjoner bidro til økningen i tap. Da de konvertible vekslene ble utstedt, økte også verdien av de aksjene som ble pantsatt, fordi prisen på dem ble høyere enn det lånte beløpet. Dermed pådro Robinhood et nominelt tap som ikke er avhengig av kvaliteten på virksomheten og markedssituasjonen.
Foto: Currency.com
IPO: risikoer og planer
Den viktigste og kanskje eneste ulempen med Robinhood er praksisen med å selge ordrestrømmen. Ved å bruke denne forretningsmodellen tiltrekker megleren oppmerksomhet fra offentlige regulatorer som SEC og Kongressen. I tillegg var Robinhood allerede i rettstvist med US Securities and Exchange Commission. Hvis den amerikanske lovgivningen begynner å stramme inn mot praksisen med salgsordreflyt, kan megleren få problemer.
Ikke gå glipp av det faktum at GME-hendelsen har alvorlig påvirket meglerens omdømme. Robinhood måtte stanse handelen på grunn av høy volatilitet. Den offisielle kommentaren den gang var som følger: handel ble suspendert på grunn av gjeld og netto kapitalkrav. Etter det måtte Robinhood skaffe 3,4 milliarder dollar i uplanlagte investeringer, som bidro til å dekke tap i denne situasjonen. Kort sagt, Robinhoods forretningsmodell er tvilsom.
Reguleringen av kryptovalutaer i USA, som lover å bli mye strengere, vil heller ikke bringe positive nyheter for megleren, fordi han anses for å være vennlig mot kryptovalutaer.
På bakgrunn av alt dette kan det bemerkes at det mest gunstige tidspunktet for børsnoteringen er valgt. Finansmarkedene rundt om i verden vokser, og bare den amerikanske IT-sektoren er verdt det. Antall individuelle investorer vokser daglig. Det er stor sannsynlighet for at så snart strømmen av nye investorer går tilbake til sin forrige kurs, vil Robinhoods inntekter avta.
Til tross for risikoen planlegger Robinhood å få et estimat på 35 milliarder dollar, og prisen per aksje vil svinge i området 38 til 42 dollar. Selskapet navnga slike tall basert på den siste finansieringsrunden, hvor det ble estimert til 30 milliarder dollar.
La oss oppsummere
Robinhood, i form av et investeringsmiddel, er både attraktivt og våkent. På den ene siden er dette en plattform med et stort antall unge kunder, og siden 2013 har megleren vist et utmerket vekstpotensial. På den annen side har Robinhood en kontroversiell forretningsmodell, rettssaker med offentlige regulatorer og en positiv holdning til kryptovalutaer, hvis juridiske bakgrunn kommer til å bli strammet inn. Derfor, før du gir pengene sine til Robinhood, bør en investor tenke på dette trinnet mer enn én gang og være klar for hva som helst.
Meldingen inneholder informasjon om bevegelsen i markedet, er ikke en investeringsanalyse, bør ikke betraktes som investeringsråd.