Miksi kryptovaluuttojen hintojen arbitraasi ei sovellu aloittelijoille, mitkä ovat sen ominaisuudet ja mihin sinun on kiinnitettävä erityistä huomiota
Kauppiaat käyttävät kryptovaluuttapörssien hintaeroja omien etujensa vuoksi. Tätä tapaa ansaita rahaa kutsutaan arbitraasiksi, ja sen tarkoitus on ostaa omaisuus halvemmalla yhdeltä sivustolta ja myydä se korkeammalla hinnalla toisella. Teoriassa konsepti näyttää yksinkertaiselta, mutta käytännössä on monia vivahteita, jotka voivat viime kädessä viedä aloittelijan talletuksen.
Ei aloittelijoille
Kryptovaluuttojen välimiesmenettely sopii paremmin "kehittyneille" kauppiaille, jotka saattavat olla uusia digitaalisen rahan alalla, mutta joilla on jo kokemusta muiden omaisuuserien kaupankäynnistä, sanoo Sergey Troshin, Six Nines -palvelinkeskuksen johtaja. Tästä puhuu kryptomaksujärjestelmän Coinspaidin toimitusjohtaja Maxim Krupyshev. Hänen mukaansa nyt kukaan ei harjoita manuaalista arbitraasia, vaan tätä varten he käyttävät kauppabotteja – ohjelmia tapahtumien automaattiseen tekemiseen ennalta määrätyin ehdoin.
Tunnetuimmat ja kannattavimmat rahastot harjoittavat useimmiten arbitraasia, mikä supistaa kaiken toiminnan teknologiakilpailuksi, Troshin selitti.
"Arbitraasia varten tarvitset kokemusta liittimen kirjoittamisesta (ohjelmisto yhteyden muodostamiseksi alustalle, jossa omaisuutta käydään kauppaa) pörssiin ja kaupankäyntistrategioihin sekä kykyä kirjoittaa hyviä ohjelmistoja itsellesi ja käyttää hyviä palvelimia", Troshin lisäsi.
EXANTEN johtava strategi Janis Kivkulis on samaa mieltä siitä, että välimiesmenettely ei sovi niille, jotka ottavat ensimmäisiä askeliaan markkinoilla. Ero likvidien instrumenttien kursseissa pörssissä on "merkityksellinen", joten välimiesmenettelyssä tarvitaan suuria rahasummia merkittäviin tuloihin. Lisäksi yksityisten toimijoiden on vaikea kilpailla suurten institutionaalisten sijoittajayritysten kanssa, jotka käyttävät robottijärjestelmiä kannattavien mallien seuraamiseen.
Kryptovaluuttojen arbitraasin ominaisuudet
Yksi kryptovaluutta-avaruuden hintaarbitraasin piirteistä on säännöllinen uusien sivustojen ilmestyminen, joista kilpailijat eivät vielä tiedä mitään, Six Ninesin Troshin sanoo. Lisäksi tilanne, jossa on etuoikeutettu pääsy pörssiin, ei ole poissuljettu, koska esimerkiksi elinkeinonharjoittaja tutustui sivuston omistajaan ja saattaa sopia, että hänen pääsynsä on hieman nopeampi.
"Kukaan ei säätele tätä alaa, täällä vallitsee täydellinen anarkia", asiantuntija lisäsi.
Samaan aikaan Troshinin mukaan mikä tahansa suuri kauppias voi vaikuttaa jonkin pörssin noteerauksiin, koska markkinoilla on valtava volatiliteetti ja vähän likviditeettiä. Tämä johtaa useammin arbitraasitilanteisiin, mutta samalla volyymit ovat pienemmät.
Välimiesmenettelyn tyypit
Parhaiten saavutettavissa oleva arbitraasi on tilastollinen, jota voidaan kutsua myös parikaupaksi, sanoo Vitaly Kirpitšev, TradingView-alustan kehitysjohtaja Venäjällä. Tilastollisen arbitraasin tarkoitus on löytää instrumentteja, joilla on korkea korrelaatio keskenään. Tämän tyyppinen välimiesmenettely voidaan suorittaa jopa manuaalisesti käyttämällä olemassa olevia kaupankäyntipäätteiden toimintoja. Toinen välimiesmenettelytyyppi on intermarket.
– Markkinoidenvälinen arbitraasi on sitä, kun näkee eron yhden instrumentin hintojen välillä eri markkinoilla ja menee yhtä aikaa pitkäksi ja toisessa lyhyeksi. Heti kun tämä ero on nolla, suljet molemmat paikat”, Kirpitšev selitti.
Käytännössä tällaiset välimiesmenettelyt edellyttävät erittäin nopeaa viestintäkanavaa ja erikoisohjelmistoja, hän lisäsi.
On myös kalenterivälimiesmenettely – se on helpommin saavutettavissa ja sisältää myös kahden vastakkaisen suunnan avaamisen sopimuksissa, joilla on eri voimassaolopäivät. Esimerkiksi huhtikuun Bitcoin-futuurien ostaminen verrattuna toukokuun Bitcoin-futuurien myyntiin. Kaupankäyntiä ei siis tapahdu erillisellä instrumentilla, vaan niiden välisellä erolla eli erolla. Ennen huhtikuun sopimuksen umpeutumista voit "saattaa" pienet vaihtelut tällaiseen eroon. Tällainen työ vaatii kuitenkin myös ainakin hyvän ohjelmiston, koska sitä on mahdotonta tehdä käsin, asiantuntija varoitti.
Mitä tarvitset välimiesmenettelyyn pääsemiseksi
Ensimmäisten onnistuneiden tulopisteiden löytämiseksi sinun on aloitettava eri pörssien kurssien seuranta sekä opittava ennustamaan niiden dynamiikkaa, sanoo Artem Deev, AMarketsin analyyttisen osaston johtaja. Hän suosittelee myös, että tutustut eri sivustojen palkkioihin ennen liiketoimien tekemistä, jotta voit todella tehdä voittoa. Kokemusta eri kryptopörssien parissa työskentelystä vaaditaan, jotta voidaan ottaa huomioon niiden erityispiirteet ja transaktioiden nopeus, koska välimiesmenettelyn aikana kaikki toimenpiteet on suoritettava mahdollisimman nopeasti.
Vedenalaisia kiviä
Salauspörssit, joiden kurssi poikkeaa hyvin keskimääräisistä markkinoista, ovat usein joko petollisia tai niissä on tiettyjä ongelmia, Maxim Krupyshev sanoo – rahan tuominen tällaisille sivustoille onnistuu, mutta niiden palauttaminen ei ole enää tosiasia.
Kun työskentelet kauppabottien kanssa, Krupyshev neuvoo olemaan mahdollisimman varovainen ja tarkka, koska on erittäin vaikeaa valita automatisoitu järjestelmä välimiesmenettelyyn. Sen lisäksi, että jokainen yksittäinen robotti toimii erilaisten sivustojen kanssa, markkinoilla on suuri määrä petollisia botteja, jotka vievät heidän tulonsa aloittelijoilta, Coinspaidin toimitusjohtaja selitti. Hän lisäsi, että aloittelevan kauppiaan on vaikea suorittaa minimaalista teknistä tarkastusta testatakseen botin oikeudenmukaisuutta.
Toinen huomion arvoinen seikka Krupyševin mukaan on pörssien sisäiset säännöt. Palkkioiden lisäksi voi olla muitakin rajoituksia, esimerkiksi jokaiselta sivustolta ei ole mahdollista nostaa ostettua omaisuutta muutamassa minuutissa, asiantuntija kertoo.