Älykkäät sopimukset ICO:lle tekivät loisteen aikanaan. Pitkän aikaa tämä rahankeräystapa oli lohkoketjun tärkein etu. Pääasiallinen, mutta ei ainoa. Nyt alkaa uusi vallankumous, nimeltään hajautettu rahoitus
Viime keväänä yhdysvaltalainen Forbes-lehti kutsui DeFi-sektoria "uudeksi dynamiimiseksi, joka elvytti kryptovaluuttateollisuutta". Hajautetusta rahoituksesta tuli todella trendi vuonna 2019, ja sen suosio kasvaa edelleen.
DeFi on rahoitusväline lohkoketjuun rakennettujen palveluiden ja sovellusten muodossa. Hajautetun rahoituksen päätehtävänä on tulla vaihtoehdoksi pankkisektorille ja korvata nykyisen rahoitusjärjestelmän perinteiset teknologiat avoimen lähdekoodin protokollilla. Toisin sanoen avoin pääsy hajautettuun luotonantoon ja uusiin sijoitusalustoihin suurelle joukolle ihmisiä. Ja anna heidän saada passiivisia tuloja kryptovaluuttavaroista sekä säästää siirto-, laina- ja talletusmaksuissa.
Suurin osa olemassa olevista DeFistä on rakennettu Ethereum-lohkoketjulle ja uusien sovellusten määrä hajautetun rahoituksen alalla kasvaa tasaisesti. Joten helmikuun alussa DeFi-sovellusten älykkäissä sopimuksissa estettyjen Ethereumin määrä oli 938 dollaria defipulse.com-portaalin mukaan.
Suosittu DeFi
Ehkä tunnetuin hanke hajautetun rahoituksen alalla on MakerDAO, hajautettu lainausprotokolla. Yli puolet estetystä lähetysajasta osuu tälle alustalle. Projektissa on melko paljon toimintoja, mutta tärkein etu on erityinen älykkäiden sopimusten olemassaolo, nimeltään "Collateralised Debt Positions".
Niiden avulla jokainen käyttäjä voi lähettää tietyn määrän ETH:ta älysopimukseen ja laskea liikkeeseen oman tokenin, jonka takana on toiseksi tärkein kryptovaluutta. Samaan aikaan luodut DAI-tunnukset ovat itse asiassa vakuudellinen velka MakerDAO:lle. Alusta toimii eräänlaisena pankkina, mutta ehdottomasti kuka tahansa käyttäjä voi ottaa lainaa tästä pankista. DeFi-palveluiden asiakkaat käyttävät usein lainattuja varoja likviditeettivajeiden täyttämiseen vaihtoehtona kalliille pankkirahalle.
Muita tunnetuimpia luotto- ja talletusalustoja ovat InstaDApp, BlockFi, Compound. Jälkimmäinen mahdollistaa paitsi lainojen ottamisen, myös kryptovaluuttojen sijoittamisen 6 prosentilla vuodessa. Ja BlockFi-asiakkaat voivat lainata digitaalista omaisuutta tavanomaisten luottojärjestelmiensä mukaisesti: luottotarkastukset tai välittäjät.
Hajautettu rahoitus sisältää myös alustat osakemerkkien liikkeelle laskemiseksi, kuten Polymath ja Harbor; vaihtoprotokollat – Uniswap tai Bancor, joiden avulla voit muuntaa kryptovaluutan välittömästi toiseksi; ennustepalvelut, kuten Augur; digitaalisen omaisuuden hallintaympäristöt, kuten Melonport ja muut.
DeFi-sovellusten edut ja haitat
Huolimatta siitä, että hajautettu sovellussektori on vasta kehittymässä, etuja on jo melko vähän. Tärkeintä on, että kuka tahansa käyttäjä voi saada yhden tai toisen rahoituspalvelun, esimerkiksi lainata, ohittamalla pankin. Hajautetut laskeutumisprotokollat minimoivat riskit ja avoimen pääsyn lainattuihin varoihin 24/7. Uudet tuotteet ovat erityisen tärkeitä lainanottajien maista, joissa on kalliita pankkilainoja.
Oman digitaalisen omaisuuden luominen ja markkinoille saattaminen on helpottunut huomattavasti ja se on tullut lähes kaikkien ulottuville. Maksujen käsittely ei kestä useita päiviä, vaan enintään pari tuntia, korot ja palkkiot ovat laskeneet huomattavasti. Käyttäjillä on myös uusia tapoja ansaita rahaa kryptovaluutoilla.
Kehittäjälle sovellusten luomisen helppoudesta tulee selkeä etu läpinäkyvyyden ja avoimen lähdekoodin ansiosta, lisäksi hajautetun rahoitussektorin projekteja voidaan kehittää millä tahansa älykkäiden sopimusten kanssa vuorovaikutuksessa olevalla alustalla.
On kuitenkin mahdollista, että suuren volatiliteetin aikana DeFin käyttäjät joutuvat maksamaan korkeampia maksuja täyttääkseen tarvittavat velvoitteensa palveluille ajallaan, mikä puolestaan voi johtaa Ethereum-verkon hintojen voimakkaaseen nousuun. Joten viime vuoden marraskuun lopussa Ethereum-maksujen määrä joissakin lohkoissa ylitti 30 dollaria. Tämä tapahtui lohkoketjun "monimutkaisuuden pommin" aktivoitumisen taustalla. Sitten analyytikot väittivät, että samanlaisen tilanteen voisivat aiheuttaa hajautetun rahoituksen (DeFI) alan tuotteet. Kryptovaluuttakurssin jyrkkä pudotus 185 dollarista 145 dollariin johti luottopositioiden likvidointiin.
Huolimatta digitaalisen teollisuuden suhteellisen uuden alueen nopeasta kehityksestä ja hajautettujen rahoituspalvelujen lisääntymisestä, ei pidä unohtaa sellaisia tekijöitä kuin volatiliteetti ja korkea luottoriski.