Private Wealth Manager osoitteessa Currency.com Cryptoexchange Valeriy kertoo suositun sijoitussovelluksen tappioista ja voitoista ja siitä, miksi sijoittajien tulee olla varovaisia sijoittaessaan yrityksen osakkeisiin
Robinhood oli aikoinaan vain Yhdysvalloissa tunnettu yritys, mutta parin viime vuoden aikana tilanne on muuttunut niin, että siitä tiedetään myös Amerikan ulkopuolella. Heinäkuun alussa 2021 Robinhoodin johto ilmoitti listautumissuunnitelmastaan. Osakkeet listataan Nasdaq-pörssin kautta tunnuksella HOOD.
Mitä sijoittajan tulisi tietää Robinhoodin osakkeisiin sijoittamisesta
Yrityksen kuvaus
Robinhood on online-välittäjä, joka julkaistiin vuonna 2013. Vlad Tenev ja Baiju Bhatt ovat sivuston luomisen takana. Robinhood-alustan luojat asettivat tavoitteekseen seuraavan: luoda yksinkertainen ja kätevä kaupankäyntisovellus, joka vastaa kaikkiin generoituihin käyttäjien kaupankäyntiä koskeviin pyyntöihin. Robinhoodin ainutlaatuinen piirre on kaupankäyntipalkkioiden puuttuminen, mikä houkuttelee vaikuttavan asiakasvirran.
Robinhood tarjoaa mahdollisuuden käydä kauppaa osakkeilla, optioilla, kryptovaluutoilla ja muilla kaupankäyntivälineillä. Sivusto on yhdistänyt kaksi ominaisuutta, jotka lisäävät päivittäistä asiakasvirtaa – ne ovat yksinkertaisuus ja alhaiset kustannukset. On myös pidettävä mielessä, että vanhan koulun kauppiaat ovat tottuneet monimutkaisiin kauppapäätteisiin. Nuoret sitä vastoin valitsevat vähiten vastustuksen tien: mitä yksinkertaisempi kaupankäyntisovellus, sitä enemmän se on kysytty nuoremman väestön keskuudessa. Robinhood on tässä suhteessa "yksisarvinen", koska mikään kaupankäyntipalvelu, sovellus tai pörssi ei voi ylpeillä asiakkaan keskimääräisellä 31-vuotiaalla.
Ensimmäistä kertaa Robinhoodista kuultuasi saattaa ihmetellä, jos välittäjä ei veloita kaupankäyntipalkkioita, kuinka hän ansaitsee voittoa? Sivuston pääasiallinen tulonlähde on maksetun Robinhood Gold -tilauksen myynti, joka maksaa 5 dollaria kuukaudessa. Summa saattaa kuitenkin tuntua pieneltä, sillä 31.3.2021 Robinhoodilla oli 1,4 miljoonaa tilaajaa. Välittäjältä tilauksen ostaminen tarjoaa asiakkaalle: laajemman pääsyn markkinatietoihin, MorningStarin päivittäisen ja viikoittaisen analytiikan, välittömän tilin täydennyksen, joka ei riipu pankin tapahtumien käsittelyn nopeudesta.
Kuva: Currency.com
Taloudellinen suorituskyky
Vuosi 2021 alkoi Robinhoodille positiivisesti. Pelkästään ensimmäisellä neljänneksellä välittäjän liikevaihto kasvoi 128 miljoonasta dollarista 522 miljoonaan dollariin. On syytä muistaa, että voittojen kasvun jälkeen tappiot kasvoivat 1,4 miljardilla dollarilla, mikä ylittää vuoden 2020 saman indikaattorin ja on absoluuttinen antiennätys koko yrityksen historiassa.
Robinhoodin huomattavien tappioiden perusteella verkostoon ilmestyi seuraava teoria: rahoitusmarkkinat muistavat GME:n osakkeiden arvon kiihtymisen tammikuussa 2021. Arvopapereiden hintojen äkillisen "pumpun" vuoksi markkinoilla pyyhkäisi shortterien likvidaatioaalto, joiden joukossa oli myös Robinhood-asiakkaita.
Pian Robinhoodin johto antoi virallisen kommentin: vaihtovelkakirjat vaikuttivat osaltaan tappioiden kasvuun. Kun vaihtovelkakirjat laskettiin liikkeeseen, myös pantattujen osakkeiden arvo nousi, koska niiden hinta nousi lainaa korkeammaksi. Näin ollen Robinhood teki nimellisen tappion, joka ei riipu liiketoiminnan laadusta ja markkinatilanteesta.
Kuva: Currency.com
IPO: riskit ja suunnitelmat
Robinhoodin tärkein ja kenties ainoa haittapuoli on tilausvirran myymisen käytäntö. Käyttämällä tätä liiketoimintamallia välittäjä houkuttelee huomiota valtion sääntelyviranomaisilta, kuten SEC:ltä ja kongressilta. Lisäksi Robinhood oli jo oikeudenkäynnissä US Securities and Exchange Commissionin kanssa. Jos Yhdysvaltain lainsäädäntö alkaa kiristää myyntitilausvirtaa vastaan, välittäjällä voi olla ongelmia.
Ei kannata jättää väliin, että GME-tapaus on vaikuttanut vakavasti välittäjän maineeseen. Robinhood joutui keskeyttämään kaupankäynnin suuren volatiliteetin vuoksi. Virallinen kommentti tuolloin oli seuraava: kaupankäynti keskeytettiin velkojen ja nettopääomavaatimuksen vuoksi. Sen jälkeen Robinhood joutui keräämään 3,4 miljardia dollaria suunnittelemattomia investointeja, mikä auttoi kattamaan tappiot tässä tilanteessa. Lyhyesti sanottuna Robinhoodin liiketoimintamalli on kyseenalainen.
Yhdysvalloissa paljon tiukentuva kryptovaluuttojen sääntely ei myöskään tuo välittäjälle positiivisia uutisia, koska hänen katsotaan olevan kryptovaluuttoja kohtaan ystävällinen.
Kaiken tämän taustalla voidaan todeta, että listautumiselle on valittu suotuisin aika. Rahoitusmarkkinat ympäri maailmaa kasvavat, ja vain Yhdysvaltain IT-sektori on sen arvoinen. Yksittäisten sijoittajien määrä kasvaa päivittäin. On suuri todennäköisyys, että heti kun uusien sijoittajien virta palaa entiselleen, Robinhoodin liikevaihto laskee.
Riskeistä huolimatta Robinhood suunnittelee saavansa arviolta 35 miljardia dollaria, ja osakekohtainen hinta vaihtelee 38-42 dollarin välillä. Yhtiö nimesi tällaiset luvut viimeisimmän rahoituskierroksen perusteella, jossa sen arvioitiin olevan 30 miljardia dollaria.
Tehdään yhteenveto
Robinhood on sijoitusvälineenä sekä houkutteleva että valpas. Toisaalta tämä on alusta, jossa on valtava määrä nuoria asiakkaita, ja vuodesta 2013 lähtien välittäjä on osoittanut erinomaista kasvupotentiaalia. Toisaalta Robinhoodilla on kiistanalainen liiketoimintamalli, oikeudenkäyntejä valtion sääntelijöiden kanssa ja positiivinen asenne kryptovaluuttoja kohtaan, joiden oikeudellista taustaa aiotaan kiristää. Siksi sijoittajan tulisi ennen rahansa luovuttamista Robinhoodille miettiä tätä vaihetta useammin kuin kerran ja olla valmis kaikkeen.
Viesti sisältää tietoa markkinoiden liikkeistä, ei ole sijoitustutkimus, eikä sitä tule pitää sijoitusneuvona.