Warum Sie Ihre Ersparnisse schon bei minimaler Inflation retten müssen, als Sicherheitstoken besser sind als klassische Anlagen und wie Sie Zwischenhändler loswerden, die einen erheblichen Teil des Gewinns mitnehmen
Das Wort „Tokenisierung“ sollte nicht irreführend sein. Die Assets, die in diesem Fall am häufigsten diskutiert werden, haben nichts mit hochvolatilen Kryptowährungen zu tun. Dies sind ausgereifte Blockchain-Technologieprodukte, die gerade auf den Markt gekommen sind. Tokenized Assets stellen ein Hybridprodukt aus klassischer Finanzmarkt- und Blockchain-Technologie dar, das neue Möglichkeiten für bestehende Instrumente eröffnet.
Warum investieren, wenn man sparen kann?
Die Preise steigen im Laufe der Jahre. Die schöne Geschichte, dass das Geld auf dem Sparkonto bei der Bank sicher verwahrt ist und die Zinsen nur das Kapital erhöhen, stimmt nicht. Der Grund dafür ist die Inflation. Toms Kreitsbergs, Geschäftsführer der lettischen Vermögensverwaltungsgesellschaft Indexo, beschrieb dieses Phänomen so:
„Wenn man nicht tiefer vordringt, scheint Inflation ein kleiner, lästiger Fehler zu sein. Jedes Jahr frisst er ein paar Prozent seiner Ersparnisse auf – so beängstigend ist das doch nicht, oder?
Tatsächlich ist Inflation eine unersättliche Ratte, die im Laufe der Jahrzehnte nur Krümel von Ihrem "Käse" zurücklässt. Wir alle arbeiten hart daran, Ersparnisse zu schaffen und uns um die Zukunft unserer Familie zu kümmern. Würde Sie das nicht verärgern, wenn ein Dieb die Hälfte Ihrer Ersparnisse stiehlt?“
Das Thema Inflation ist gerade jetzt, während einer schweren Wirtschaftskrise und der Injektion von Billionen von Währungseinheiten durch die Weltzentralbanken, besonders relevant. Die logische Lösung für den Kapitalschutz sind Investitionen. Blockchain-basierte Sicherheitstoken sollen laut den Machern Investitionen vereinfachen und den Zugang zu Unternehmen ermöglichen, die das Potenzial haben, im Laufe der Zeit große Gewinne zu erzielen.
Ist der Kauf von Security Token eine verbesserte Version des klassischen Investments?
Dank der vierten industriellen Revolution sind Händler heute mit Big Data (Big Data) gewappnet und Technologiehersteller werden mit dem IoT (Internet of Things) smarter. Gleichzeitig sucht die Investmentbranche nach der bequemsten Form der Kommunikation zwischen Kapitalbeschaffungswilligen und Investitionswilligen, sei es bei Spezialanwendungen, Crowdfunding oder Venture Capital. Diese Liste enthält auch Distributed-Ledger-Technologien (DLT) und insbesondere Blockchain.
DLT ist laut Deloitte nicht nur als eine neue Art von „Datenbank“ zu sehen, sondern als eine neue Art, die Wertschöpfungskette von Wertpapieren von der Emission bis zur Verwahrung zu organisieren. Aber was genau kann entlang dieser Kette übertragen werden?
Heutzutage sind dies Sicherheitstoken oder, einfacher gesagt, eine digitale Darstellung eines unwiderlegbaren Rechts auf eine physische Beteiligung an einem Vermögenswert. Dieses Recht ist zusammen mit dem entsprechenden Rechtsrahmen in den Smart Contract integriert.
Im Grunde ist ein Sicherheitstoken eine digitale Signatur, die ausstellende Plattformen verwenden, um die Compliance zu automatisieren, sowohl Anleger als auch Vermögensverwalter / Eigentümer zu benachrichtigen, dass ein bestimmter Wert den Besitzer wechselt, und Transaktionen mit beiden Parteien abzuwickeln. … Wie bei traditionellen Wertpapieren haben Anleger Stimmrechte; sie können Dividenden oder Gewinne erhalten oder auf dem Sekundärmarkt handeln.
Hier sind also fünf Gründe, warum Anleger diese aufstrebenden neuen alternativen Anlagen in Betracht ziehen sollten.
Teileigentum – nimm so viel du willst
Die Digitalisierung von Aktien macht sie stark teilbar, was bedeutet, dass Anleger einen sehr kleinen Prozentsatz von Token-Assets kaufen können. Zum Beispiel ein Quadratmeter in einem Multi-Millionen-Dollar-Gebäude. Die stark gesenkte Kaufschwelle beseitigt die Barrieren für den Zufluss von Milliarden von Kleinanlegern in den Markt.
Ein gutes Beispiel ist die Investition in Immobilien. Während es in der analogen Welt viel Geld kostet, einen Anteil an einer Immobilie zu kaufen, ist es in der digitalen und symbolischen Welt möglich, mit 500 Dollar in der Tasche Vermieter zu werden.
Tschüss, Vermittler!
Token haben eine einfachere Anlagestruktur und niedrigere Gebühren. Traditionell sind Investitionen mit einer Vielzahl von Vermittlern verbunden: Banken, Währungsumtauscher, Anwälte, Makler usw. In dieser Kette erfüllt jeder seine eigene Funktion und kann nicht einfach gelöscht werden. Aber das ist nur die Spitze des Eisbergs.
Die große Zahl von Vermittlern, die einen reibungslosen und rechtmäßigen Eigentumsübergang ermöglichen, verursacht enorme Gebühren, die proportional zur Investition steigen. Bei der Tokenisierung von Vermögenswerten entfernt die Technologie die meisten davon aus dem Spielfeld. Das Projekt verfügt über Dokumentation, Transparenz und einen klaren Interaktionsmechanismus zwischen dem Investor und dem Projekt. Das heißt, es sind nur noch zwei Teilnehmer übrig.
Auf dem Weg zu maximaler Liquidität
Die Verlagerung des Anlageprozesses auf Blockchain schafft eine reibungsarme Umgebung: automatische Eigentumsübertragung unter Einhaltung der Compliance, reduzierte Kosten und Komplexität, die Möglichkeit, mit Fiat-Geld oder Kryptowährung zu investieren, P2P-Handel an regulierten Börsen – all dies trägt zu einer erhöhten Liquidität bei.
Dies ist vergleichbar mit der Art und Weise, wie E-Commerce einst traditionelle Unternehmen vollständig auf den Kopf stellte. So wie Kunden rund um die Uhr einkaufen können, wird es möglich sein, digitale Wertpapiere jederzeit und von überall auf der Welt zu handeln.
Rechtsschutz
Darüber hinaus gibt es für Sicherheitstoken einen geregelten Rechtsrahmen. Europa ist einer der freundlichsten Orte, wenn es um die Einführung konformer STOs (Security Token Offering) geht. Zum Beispiel hat die britische Financial Conduct Authority eine Richtlinie zur Krypto-Klassifizierung herausgegeben, die Wertpapier-Token als Aktien oder Schuldtitel definiert und den Besitz einschließt.
Die Branche ist zwar noch sehr jung, aber die Infrastruktur entwickelt sich sprunghaft, da regulierte Plattformen für die Ausgabe von Sicherheitstoken entstehen, die den Anforderungen von Börsen und Verwahrstellen entsprechen. Bei diesem Tempo kann die Platzierung von tokenisierten Vermögenswerten dem Börsengang demnächst ernsthaft konkurrieren – sie sind günstiger und schneller, haben eine breitere Basis für die Mittelbeschaffung, bieten aber gleichzeitig einen hohen Rechtsschutz für Anleger.
Kirsche auf dem Kuchen
Ein Sicherheitstoken ist im Wesentlichen eine digitale Signatur, die in einem Smart Contract enthalten ist. Ein solcher Vertrag ist für die Vereinfachung und Überprüfung von Transaktionen im Zusammenhang mit Eigentumsrechten verantwortlich. Wie jede Software kann sie zusätzlich zu den ursprünglich in der Projektstruktur festgelegten zusätzlichen Funktionen codiert werden – ein Loyalty-Programm, die Möglichkeit, die Entwicklung des Projekts durch einfache alte Kontrollmechanismen zu beeinflussen, wie z Aktionäre oder zusätzliche Bonusdividenden für thesaurierende Vermögenswerte. Projekte können zusätzliche Investoren anziehen und stimulieren. Gleichzeitig ist alles automatisiert, und das Betriebsteam und die Kunden müssen sich nicht um rechtliche Compliance, Verifizierung, AML, Infrastrukturunterstützung usw. kümmern. Dies ist ein zusätzlicher Bonus, den Sicherheitstoken gegenüber herkömmlichen Wertpapieren haben.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Tokenisierung von Vermögenswerten keine andere Art von Investition ist; hier lohnt es sich, über die Wertsteigerung eines Investitionsprojekts zu sprechen. Digitale Wertpapiere können die Zukunft von Investitionen und Finanzen prägen, den Zugang zu Vermögen demokratisieren und Hindernisse für Investitionen mit höherer Rendite abbauen. Wenn die Token-Infrastruktur an Fahrt gewinnt, können Pioniere den First-Mover-Vorteil nutzen.