Experten erklärten, warum sich digitale Währungen den Status defensiver Vermögenswerte gesichert haben und ob sie den Wertverlust von Geldern wirksam verhindern können
Fast die Hälfte der unqualifizierten Investoren in Russland (46%) glaubt, dass Kryptowährungen in Zukunft zu einem effektiven defensiven Vermögenswert werden werden. Darauf deuten die Ergebnisse einer Umfrage von Investing.com unter russischen Investoren hin, berichtet Izvestia . Die Umfrage ergab auch, dass mehr als die Hälfte des Portfolios unqualifizierter Investoren in Russland aus alternativen Vermögenswerten (Kryptowährungen, Immobilien, Kunstgegenständen und Antiquitäten) besteht.
Am 25. November schätzte die Bank of Russia das jährliche Transaktionsvolumen der Russen mit digitalen Vermögenswerten auf 5 Milliarden US-Dollar (ca. 350 Milliarden Rubel). Die Zentralbank stellte auch fest, dass russische Benutzer zu den aktivsten Teilnehmern am Markt für digitale Währungen gehören. Russland gehört zu den Spitzenreitern bei der Zahl der Besuche digitaler Geldbörsen.
Experten von Topplabs.org erklärten, ob Kryptowährungen als effektiver defensiver Vermögenswert bezeichnet werden können und wie man richtig in digitale Vermögenswerte investiert, um das Kapital vor Inflation zu schützen.
Keine Garantien
Es sei unmöglich, mit einer 100-prozentigen Garantie davon zu sprechen, dass Kryptowährungen einen wirksamen Schutz vor Inflation darstellen, sagt Artem Deev, Leiter der analytischen Abteilung bei AMarkets. Ihm zufolge habe es in den letzten zwei Jahren eine Situation gegeben, in der die traditionellen Finanzmärkte aufgrund einer Pandemie „absacken“ und Investoren nach Anlagemöglichkeiten mit hohen Renditen suchen.
„Die Verteilung von ‚Helikopter‘-Geld an die Bevölkerung in den USA und Europa hat den Prozess des Zuflusses von Geldern von privaten Anlegern in den Markt für digitale Vermögenswerte angeregt. Gleichzeitig ist die Volatilität nirgendwo hingegangen, sie hat sich nicht verringert “, erinnerte sich der Analyst.
Bitcoin, Ethereum und andere digitale Vermögenswerte können trotz ihrer wachsenden Popularität sowohl bei positiven Nachrichten stark steigen als auch bei negativen Ereignissen nicht weniger stark fallen, warnte Deyev. Auch für Kryptowährungen sei es aufgrund der verstärkten Regulierung des Kryptomarktes durch die größten Staaten schwierig, seiner Meinung nach Prognosen abzugeben.
Gold galt zu allen Zeiten als wichtigster Schutz vor Inflation, sagte der Analyst. Daran habe sich seiner Ansicht nach bislang nichts geändert, da bei hohen Abschreibungsaussichten jeglicher Papierwerte nur Edelmetalle die Ersparnisse schützen können.
„Zu glauben, dass ein digitales Asset dieselbe Eigenschaft haben kann, ist ein sehr großer Fehler“, betonte Deev.
Kapital schützen
Trotz des beeindruckenden Wachstums einzelner Kryptowährungen und des gesamten Marktes lohnt es sich nicht, alle Mittel in digitale Vermögenswerte zu investieren, empfahl Mikhail Karkhalev, Finanzanalyst bei Currency.com Crypto Exchange. Laut ihm neigen Kryptowährungen dazu, sehr stark im Preis zu fallen, und nach einem Zusammenbruch für mehrere Jahre sind sie billig.
„Nicht jeder unerfahrene Investor wird 2-3 Jahre eines Drawdowns von 50-60% der Anlagesumme überleben. Infolgedessen wird er alles verkaufen und einen großen Verlust erleiden “, stellte der Analyst fest.
Die idealste Option für Investitionen in digitale Vermögenswerte zum Schutz vor Inflation wäre laut Karkhalev die Bildung eines Anlageportfolios, in dem der Anteil der Kryptowährungen 10-15% nicht überschreiten wird. Der Rest der Mittel wird am besten in Aktien, Edelmetalle, Anleihen und andere Vermögenswerte investiert.
Der Leiter der analytischen Abteilung von AMarkets vertritt dieselbe Position. Er rät dazu, einen Korb von Vermögenswerten zusammenzustellen, in dem Kryptowährungen nicht mehr als 10% des Kapitals ausmachen, da das Risiko eines Preisverfalls von Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten bestehen bleibt.
Tolle Aussichten
Kryptowährungen sind ein hochriskantes Gut, insbesondere für einen unvorbereiteten Benutzer, sagte Gleb Kostarev, Direktor von Binance in Osteuropa. Seiner Meinung nach können digitale Vermögenswerte vorbehaltlich bestimmter Maßnahmen und der Unterstützung durch die Aufsichtsbehörden zu einem effektiven und globalen Zahlungsmittel sowie zu einem attraktiven Anlageinstrument werden.
Einwohner von Ländern mit einem überwiegenden Bevölkerungsanteil unter 40 sollten zumindest einen Teil ihrer Ersparnisse in Kryptowährung behalten, ist sich Kostarev sicher. Mit dem aktuellen Tempo der medizinischen Entwicklung und der steigenden Lebenserwartung werden die Pensionskassen der wachsenden Belastung mit dem derzeit konservativen Anlageansatz in Anleihen oder Blue Chips nicht standhalten können, so der Experte.