Private Wealth Manager bei Currency.com Cryptoexchange Valeriy über die Verluste und Gewinne einer beliebten Anlageanwendung und warum Anleger bei der Investition in Unternehmensaktien vorsichtig sein sollten
Robinhood war einst ein Unternehmen, das nur in den Vereinigten Staaten bekannt war, aber in den letzten Jahren hat sich die Situation geändert, so dass es außerhalb Amerikas bekannt ist. Anfang Juli 2021 kündigte das Robinhood-Management Pläne für einen Börsengang an. Die Aktien werden an der Nasdaq-Börse unter dem Ticker HOOD notiert.
Was ein Anleger über die Investition in Robinhood-Aktien wissen sollte.
Firmen Beschreibung
Robinhood ist ein Online-Broker, der 2013 auf den Markt kam. Vlad Tenev und Baiju Bhatt stehen hinter der Erstellung der Site. Die Schöpfer der Robinhood-Plattform haben sich Folgendes zum Ziel gesetzt: eine einfache und bequeme Handelsanwendung zu schaffen, die auf alle generierten Benutzeranfragen zum Handel reagiert. Das exklusive Merkmal von Robinhood ist das Fehlen von Handelskommissionen, was einen beeindruckenden Kundenstrom anzieht.
Robinhood bietet die Möglichkeit, mit Aktien, Optionen, Kryptowährungen und anderen Handelsinstrumenten zu handeln. Die Site hat zwei Qualitäten kombiniert, die zur täglichen Steigerung des Kundenflusses beitragen – sie sind Einfachheit und niedrige Kosten. Zu bedenken ist auch, dass Händler der alten Schule komplexe Handelsterminals gewohnt sind. Junge Menschen hingegen wählen den Weg des geringsten Widerstands: Je einfacher die Handelsanwendung, desto mehr wird sie von der jüngeren Bevölkerungsschicht nachgefragt. Robinhood ist in dieser Hinsicht ein „Einhorn“, denn kein Handelsdienst, keine App oder Börse kann ein durchschnittliches Kundenalter von 31 Jahren vorweisen.
Wenn Sie zum ersten Mal von Robinhood hören, fragen Sie sich vielleicht, ob ein Broker keine Handelsprovisionen erhebt, wie er einen Gewinn erzielt? Die Haupteinnahmequelle der Site ist der Verkauf eines kostenpflichtigen Robinhood-Gold-Abonnements, das 5 US-Dollar pro Monat kostet. Der Betrag mag klein erscheinen, aber am 31. März 2021 hatte Robinhood 1,4 Millionen Abonnenten. Der Kauf eines Abonnements bei einem Broker bietet dem Kunden Folgendes: erweiterten Zugang zu Marktdaten, tägliche und wöchentliche Analysen von MorningStar, sofortige Auffüllung des Kontos, die nicht von der Geschwindigkeit der Transaktionsabwicklung durch die Bank abhängt.
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Finanzleistung
2021 startete positiv für Robinhood. Allein im ersten Quartal wuchs der Umsatz des Brokers von 128 Millionen Dollar auf 522 Millionen Dollar, wobei zu berücksichtigen ist, dass nach dem Gewinnwachstum die Verluste um 1,4 Milliarden Dollar gestiegen sind, was den gleichen Indikator für 2020 übertrifft und absolut ist Anti-Rekord in der gesamten Firmengeschichte.
Ausgehend von den erheblichen Verlusten von Robinhood tauchte im Netz folgende Theorie auf: Finanzmärkte erinnern sich an die Beschleunigung des Wertes der GME-Aktie im Januar 2021. Aufgrund des plötzlichen "Pumpens" der Wertpapierkurse fegte eine Welle von Liquidationen von Short-Positionen über den Markt, unter denen sich auch Robinhood-Kunden befanden.
Bald gab das Management von Robinhood eine offizielle Stellungnahme ab: Wandelanleihen trugen zum Anstieg der Verluste bei. Mit der Ausgabe der Wandelanleihen stieg auch der Wert der verpfändeten Aktien, da ihr Preis den geliehenen Betrag überstieg. Robinhood ist somit ein Nominalverlust entstanden, der nicht von der Qualität des Geschäfts und der Marktsituation abhängt.
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Börsengang: Risiken und Pläne
Der Haupt- und vielleicht der einzige Nachteil von Robinhood ist die Praxis, den Auftragsfluss zu verkaufen. Durch die Nutzung dieses Geschäftsmodells erregt der Broker die Aufmerksamkeit staatlicher Aufsichtsbehörden wie der SEC und des Kongresses. Außerdem war Robinhood bereits in Rechtsstreitigkeiten mit der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC. Wenn sich die US-Gesetzgebung gegen die Praxis des Orderflows zu verschärfen beginnt, kann der Broker Probleme bekommen.
Nicht zu übersehen ist die Tatsache, dass der GME-Vorfall den Ruf des Brokers ernsthaft beeinträchtigt hat. Robinhood musste den Handel aufgrund der hohen Volatilität einstellen. Der offizielle Kommentar lautete damals wie folgt: Der Handel wurde aufgrund von Verbindlichkeiten und Nettokapitalanforderungen eingestellt. Danach musste Robinhood 3,4 Milliarden Dollar an ungeplanten Investitionen aufbringen, die in dieser Situation halfen, Verluste zu decken. Kurz gesagt, das Geschäftsmodell von Robinhood ist fragwürdig.
Auch die Regulierung von Kryptowährungen in den USA, die deutlich strenger zu werden verspricht, wird für den Broker keine positiven Nachrichten bringen, denn er gilt als kryptowährungsfreundlich.
Vor diesem Hintergrund ist festzuhalten, dass der günstigste Zeitpunkt für den Börsengang gewählt wurde. Die Finanzmärkte weltweit wachsen und nur der US-IT-Sektor lohnt sich. Die Zahl der Einzelinvestoren wächst täglich. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die Einnahmen von Robinhood sinken, sobald der Strom neuer Investoren wieder in seinen früheren Verlauf zurückkehrt.
Trotz der Risiken plant Robinhood eine Schätzung von 35 Milliarden US-Dollar, und der Preis pro Aktie wird im Bereich von 38 bis 42 US-Dollar schwanken. Das Unternehmen nannte solche Zahlen basierend auf der jüngsten Finanzierungsrunde, wo sie auf 30 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde.
Fassen wir zusammen
Robinhood ist in Bezug auf ein Anlageinstrument sowohl attraktiv als auch aufmerksam. Einerseits ist dies eine Plattform mit sehr vielen jungen Kunden und seit 2013 weist der Broker ein hervorragendes Wachstumspotenzial auf. Auf der anderen Seite hat Robinhood ein umstrittenes Geschäftsmodell, Rechtsstreitigkeiten mit staatlichen Aufsichtsbehörden und eine positive Einstellung zu Kryptowährungen, deren rechtlicher Hintergrund verschärft wird. Daher sollte ein Investor, bevor er Robinhood sein Geld gibt, mehr als einmal über diesen Schritt nachdenken und zu allem bereit sein.
Die Nachricht enthält Informationen über die Marktbewegung, stellt keine Anlageanalyse dar und sollte nicht als Anlageberatung angesehen werden.