China ist führend bei der Ausgabe eines eigenen CBDC. Hier ist alles, was Sie über die neue Währung wissen müssen
Mitte Juli veröffentlichte die People's Bank of China den e-CNY-Forschungs- und Entwicklungsfortschritt in China zum digitalen Yuan. Es kann informell als das Whitepaper der neuen digitalen Währung bezeichnet werden. Das Dokument wurde von einer Sondereinheit erstellt, die für die Forschung und Entwicklung des digitalen Yuan (e-CNY) zuständig ist.
Das Dokument ist für Krypto-Investoren, Blockchain-Enthusiasten und Ökonomen auf der ganzen Welt aufgrund des enormen Potenzials, die digitale Währung als offizielles Zahlungsmittel für 1,5 Milliarden Menschen in China einzuführen, von erhöhtem Interesse.
Welche CBDCs gibt es heute?
Der digitale Yuan ist nur eine Art digitaler Zentralbankwährung (aus dem englischen CBDC), über die in der Welt immer mehr gesprochen wird. Laut dem CBDC-Tracker-Projekt haben bereits mehr als fünfzig Länder der Welt ihr Interesse an der Ausgabe einer eigenen digitalen Währung bekundet und befinden sich in der Forschungs- oder Entwicklungsphase. Neben China, Frankreich, Kanada, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Südkorea, Südafrika befindet sich Uruguay in der Phase der Piloterprobung von CBDC.
Es gibt bereits zwei staatliche digitale Währungen auf der Welt. Die Zentralbank der Bahamas hat Sanddollars für interne Abrechnungen durch die Inselbewohner über eine offizielle Wallet-Anwendung ausgegeben, die die Möglichkeit bietet, sich in lokale Währungskonten bei den am Experiment teilnehmenden Banken zu integrieren. Der weltweit erste CBDC-Start für interne Abwicklungen fand am 20. Oktober 2020 statt.
Das zweite DCash-Projekt, das 2021 gestartet wurde, ist sowohl ein Einzelhandels- als auch das erste grenzüberschreitende Projekt, das mehrere Inselstaaten in einem einzigen digitalen Geldsystem vereint: Antigua und Barbuda, Grenada, St. Kitts und Nevis, St. Lucia, St. Vincent und die Grenadinen. In naher Zukunft wurde angekündigt, dass sich weitere Staaten der Region dem Projekt anschließen werden: Dominica, Anguilla, Montserrat.
G20 und CBDC
CBDCs sind bereits Gegenstand der Diskussion der Zentralbanken der G20-Staaten. Für viele G20-Staaten ist es vor allem von Interesse, CBDC als internationales Zahlungsmittel durch den Aufbau eines grenzüberschreitenden Netzwerks einzuführen. Ein gemeinsamer Bericht des Internationalen Währungsfonds (IWF), der Weltbank und der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich an die G20 stellt fest, dass die Verwendung von CBDCs für grenzüberschreitende Zahlungen die Zahl der Vermittler verringern, die Transaktionsgeschwindigkeit erhöhen und die Gesamtkosten senken wird Zahlungen zu leisten. Und nur wenige Länder der Welt konzentrieren sich auf die Verwendung von CBDC in internen Siedlungen.
Zurück zum digitalen Yuan
Seit 2014 hat die People's Bank of China Interesse an der Entwicklung eines CBDC bekundet, das auf den Inlandsmarkt für Abrechnungen zwischen Privatpersonen ausgerichtet ist. Forschung, Erprobung und Implementierung werden zentral durchgeführt und vom Finanzausschuss des Staatsrates der VR China überwacht.
Die Gründe für die Einführung des digitalen Yuan im Weißbuch sind: Verbesserung der Qualität von Finanzen und Dienstleistungen und Senkung der Kosten für die Aufrechterhaltung des Umlaufs der Geldmenge, die sich im Jahr 2020 auf 8,43 Billionen Yuan belief. In dem Dokument heißt es, dass bereits mehr als die Hälfte der Einwohner Chinas digitale Zahlungen auf die eine oder andere Weise nutzen, was das Land nach den USA zum zweitgrößten digitalen Zahlungsmarkt der Welt macht.
Die Ziele der Emission heißen, die Nachfrage der Bevölkerung nach digitalem Geld zu decken und den Zahlungskomfort auf effiziente und sichere Weise zu erhöhen. Im Rahmen eines Pilotprojekts zur Einführung von e-CNY wurden am 30. Juni 2021 in sechs Städten 1,32 Millionen Transaktionen getätigt, um Waren und Dienstleistungen mit digitalem Yuan zu bezahlen, einschließlich Stromrechnungen, mehr als 20 Millionen Wallets wurden für Privatpersonen und 3,5 Millionen für juristische Personen Personen mit einem Gesamttransaktionswert von 34,5 Milliarden Yuan. Durch die Lotterie erhielten 200.000 Bürger des Landes jeweils 200 Yuan kostenlos. Um den digitalen Yuan zu nutzen, gibt es bereits eine Zahlungskarte, die über eine eingebaute Digitalanzeige mit dem aktuellen Guthaben verfügt.
E-CNY-Betreiber
Das Dokument enthält keine Liste der von der Zentralbank von China autorisierten Betreiber, erwähnt jedoch, dass es sich um Geschäftsbanken handelt, die das Recht haben, digitale Geldbörsen unterschiedlicher Ebenen für Benutzer zu öffnen, während der Benutzer KYC durchläuft. Betreiber können mobile Anwendungen zur Nutzung von e-CNY entwickeln und sie ihren Kunden zur Installation anbieten. Andererseits müssen autorisierte Betreiber die persönlichen und finanziellen Informationen der Benutzer schützen und für die e-CNY-Authentifizierung verantwortlich sein.
Der Saldo oder das Transaktionsvolumen für fortgeschrittenes KYC wird nicht bekannt gegeben, aber das Prinzip der "Anonymität in kleinen" wird erklärt, um die Nachfrage nach Mikrozahlungen zu decken, für die kein Konto eröffnet werden muss, und "Rückverfolgbarkeit" von großen Transaktionen, um Steuerhinterziehung, illegale Aktivitäten und Geldwäsche zu verhindern. Das Dokument spricht auch von der Notwendigkeit, dass jeder Betreiber mit e-CNY autonom arbeiten muss.
Die Zukunft von CBDC und e-CNY
Im Weißbuch zum digitalen Yuan wird darauf hingewiesen, dass die Emission der nationalen digitalen Währung im Aggregator M0 (Banknoten und Münzen im Umlauf) enthalten ist und dem klassischen Yuan gleichgestellt wird. Es bestätigt auch den rechtlichen Status des digitalen Yuan als gesetzliches Zahlungsmittel. Die Änderungen werden durch die Änderung des Gesetzes über die Volksbank von China bestätigt. Der Yuan kann nun offiziell sowohl in bar als auch in digitaler Form vorliegen.
Es wird erwähnt, dass weder auf den im Umlauf befindlichen digitalen Yuan noch auf den normalen Yuan Zinsen anfallen. Um die Berechnung der neuen Währung zu erleichtern, erheben autorisierte Betreiber keine Gebühren für deren Lagerung, Umtausch und Transaktionen.
Angaben zur weiteren Umsetzung von e-CNY sind im Dokument nicht enthalten – konkrete Termine sind nicht angegeben. China verfolgt aktiv die Diskussion über grenzüberschreitende Siedlungen im CBDC durch die G20-Staaten, aber die inländischen Siedlungen im Land stehen immer noch an vorderster Front. Die technische Machbarkeit der grenzüberschreitenden Verwendung von e-CNY wird bestätigt, es wird jedoch betont, dass der digitale Yuan hauptsächlich durch inländische Zahlungen verwendet wird.
Schon in der Testphase hat sich e-CNY zu einer digitalen Währung entwickelt, über die die ganze Welt spricht, und das Transaktionsvolumen und die Anzahl der Benutzer sind mit einigen Fiat-Währungen der Welt vergleichbar. Obwohl das Dokument Fragen zur Identifizierung von Nutzern nach Betrag, Zeitpunkt und Ort der Zahlung nicht berücksichtigt, besteht die Möglichkeit, den digitalen Yuan in das "soziale Bewertungssystem" in China einzubetten.
Die Veröffentlichung des Weißbuchs zum digitalen Yuan kann als Signal für die Dialogbereitschaft der chinesischen Regierung im Bereich der Kryptowährungsregulierung angesehen werden, insbesondere im Zusammenhang mit den jüngsten Verbotsmaßnahmen im Umlauf von Bitcoin und Mining. Die Orientierung am heimischen Markt ist für China traditionell. Es bleibt fraglich, wie sich die Dynamik der Nutzung des digitalen und „klassischen“ Yuan in den kommenden Jahren sowie die Politik zur Regulierung von e-CNY-Betreibern und KYC-Regeln gestalten wird.