In drei Jahren gab es drei Booms in der Welt des digitalen Geldes, in denen die Notierungen von Token jeweils Hunderte und Tausende von Prozent wuchsen.
Jeder ist schon daran gewöhnt, dass im Bereich der Kryptowährungen von Zeit zu Zeit etwas auftaucht, das schnell an Popularität gewinnt, sich sofort ausdehnt und dann genauso schnell wieder wegbläst. 2017 waren es ICOs, die den digitalen Geldmarkt in eine echte Finanzblase verwandelten, dann gab es einen IEO-Boom und nun zeigen DeFi-Projekte eine hohe Rentabilität.
ICO
Initial Token Offering (ICO)-Projekte waren 2017 beliebt. Sie sind mit dem Wachstum des digitalen Geldmarktes zu einer Blase verbunden, sowie einem Anstieg des Wertes von Ethereum auf einen historischen Höchststand von 1400 Dollar im Januar 2018 (jetzt ist der größte Altcoin in Bezug auf die Kapitalisierung 71% günstiger und kostet etwa 400 US-Dollar). Die meisten ICOs wurden auf der Ethereum-Blockchain gestartet. Aufgrund der hohen Nachfrage stieg der Preis des Tokens, aber sobald Startups mit dem Verkauf von Aktien begannen, setzte dies die Kurse unter Druck und führte zu ihrem starken Rückgang.
Im vergangenen Sommer berichtete The Block-Analyst Larry Chermak, dass ständig über 5.600 ICOs durchgeführt wurden, die rund 64,5 Milliarden US-Dollar anziehen konnten. Die durchschnittliche Rendite von ICOs in US-Dollar lag damals bei minus 87% und ging weiter zurück.
Das Scheitern des ICO-Konzepts erklärt sich aus dem Missverhältnis zwischen den Interessen von Managern und Investoren. Unternehmen hatten ein Produkt, das sich noch in einem sehr frühen Entwicklungsstadium befand, und es investierten meist nicht-professionelle Anleger, die das Thema nicht verstanden. Außerdem wurden viele Projekte ohne ein minimal tragfähiges Produkt finanziert.
Der Höhepunkt der Börsengänge war im Dezember 2017. Nun ist es äußerst schwierig, die Rentabilität von ICOs einzuschätzen, da viele Projekte einfach aufgehört haben zu existieren. Der durchschnittliche Betrag, der von Entwicklern angezogen wird, beträgt $ 36,2 Mio. Nur 10,8% haben eine positive Rendite, aber die tatsächlichen Zahlen können noch niedriger sein.
Zum Beispiel verkaufte das EOS-Projekt, das über 4,1 Milliarden US-Dollar an ICO-Finanzierung anzog, seine Token für 0,93 US-Dollar. Im April 2018 erreichte ihr Preis ein Allzeithoch von 22,89 USD und ihre Rendite überstieg 2360%. Derzeit beträgt der durchschnittliche Marktkurs des Vermögenswerts 2,63 USD und liegt damit 183% über dem anfänglichen Platzierungspreis.
IEO
Anfang 2019 explodierte die Popularität des Initial Exchange Offering (IEO)-Bereichs. Es kann eindeutig gesagt werden, dass IEOs als Ergebnis von ICOs entstanden sind und ihre transparentere und weniger riskante Art wurden, Geld zu verdienen. Die Risiken sind geringer, da jedes Projekt, das seine Token anbietet, ausgewählt wird und die Auflistung seiner Token garantiert ist.
Die Entwickler von Projekten suchen keine Investoren, aber die Kryptowährungsbörse wählt vielversprechende Teams aus und bewirbt ihre Coins bei ihren Nutzern. Das Unternehmen startet eine spezielle Plattform für die Durchführung von Crowdsales (jetzt verfügen alle größten Krypto-Börsen über solche Plattformen). IEOs fanden anfangs nach dem First-Come-First-Served-Prinzip statt, waren in Sekundenschnelle abgeschlossen und hatten technische Probleme aufgrund einer zu hohen Anzahl von Bewerbern, von denen die meisten keine Zeit hatten, auch nur ein paar Token zu kaufen.
Daher schlug Binance ein "Lotterie" -Schema vor, das jetzt viele Börsen verwenden. Anleger, die am IEO teilnehmen möchten, müssen ihren eigenen Tausch-Token für eine bestimmte Zeit vor dem Crowdsale in ihrem Wallet aufbewahren, beispielsweise zwei Wochen. Danach erhält der Benutzer gemäß seinem Guthaben eine bestimmte Anzahl von Lotterielosen, von denen jeder gewinnen kann und es ihm ermöglicht, neue Token für einen vorbestimmten Betrag zu kaufen.
Das Interesse an IEO erreichte im ersten Halbjahr 2019 seinen Höhepunkt, danach nahm die Aufmerksamkeit stark ab. Beispielsweise wurden im Mai Projekte für das erstmalige Angebot von Token in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar gefördert, aber im Juni sank dieser Betrag um 88 % auf 125 Millionen US-Dollar Wachstum, aber viele von ihnen waren ratlos.
Der Token eines der am meisten erwarteten Projekte Fetch.ai wurde zu Beginn bei 0,097 USD verkauft, in der Spitze erreichte er 0,415 USD, dh der potenzielle Gewinn überstieg 300%. Dann brach der Altcoin-Preis jedoch ein und erholte sich nie wieder. Jetzt sind es 0,046 $, seit IEO hat der Rückgang 50% überschritten.
DeFi
Im Sommer 2020 gewann eine neue Branche an Popularität – Dezentrale Finanzen (DeFi). Dies sind Anträge, Börsen, Dienstleistungen zur Kreditvergabe und Eröffnung von Einlagen und vieles mehr. Der Kerngedanke dieser Plattformen ist, dass Entwickler keine Kontrolle über die Benutzergelder haben.
Uniswap ist beispielsweise derzeit der beliebteste dezentrale Marktplatz. Um an dieser und anderen ähnlichen Börsen zu handeln, muss der Benutzer kein Konto erstellen und Guthaben darauf belassen. Sie werden in einer persönlichen Wallet gespeichert. Uniswap verbindet Händler, die Transaktion findet direkt zwischen ihren Wallets statt.
Viele DeFi-Projekte haben ihre eigene Kryptowährung. Meistens sind dies Token, die auf der Ethereum-Blockchain ausgegeben werden. Der beliebteste Coin in der dezentralisierten Finanzbranche ist YFI. Zu Handelsbeginn Mitte Juli notierte er bei 32 US-Dollar, Mitte September stieg der Kurs auf über 41.000 US-Dollar, um mehr als 128.000%. Altcoin wird derzeit bei 13.382 US-Dollar gehandelt und der Markt ist in den letzten anderthalb Monaten rückläufig. In dieser Zeit haben viele DeFi-Token bis zu 96% an Wert verloren.
Das Volumen der gesperrten Gelder wächst jedoch weiter, es erreichte am 25. Oktober ein neues Allzeithoch von 12,445 Mrd. US-Dollar Es kann kaum gesagt werden, dass die Popularität von DeFi-Projekten zurückgegangen ist, eher im Gegenteil, Vizepräsident der Russischer Verband für Kryptowährungen und Blockchain (RACIB) Valery Petrov. Er nimmt nur zu, weil der Hype nachgelassen hat und sich die Zahl der Teilnehmer, die bewusst mit DeFi-Projekten arbeiten, stabilisiert hat.
Alle DeFi-Projekte, die einen unangemessen hohen Anstieg der formalen Kosten ihrer Tools zeigten, werden eliminiert. Es bleibt nur, wer seinen Anlegern nach einem nachvollziehbaren und wirtschaftlich sinnvollen Schema eine Verdienstmöglichkeit bietet. Dies ist eine normale Entwicklung von Ereignissen, da nach dem anfänglichen Anstieg des Interesses Betrüger eliminiert werden und ein normal funktionierender Kern verbleibt.
Andrey Podolyan, CEO von Cryptor.Exchange, stimmte der Tatsache nicht zu, dass die Popularität von DeFi zu sinken begann. Er erklärte, dass die Marktkorrektur aufgrund der Tatsache begann, dass eine starke Inflation auf die Notierungen von Token drückt. Die Zahl der Investoren in dezentrale Finanzierungen ist nach wie vor hoch und es entstehen weiterhin neue Projekte.
„Höchstwahrscheinlich wird es mit DeFi genauso sein wie 2018-2019 mit dem Kryptomarkt, nur die stärksten Projekte werden überleben. Ein neuer Boom ist bereits im Gange, und er begann um das Frühjahr herum. Viele Börsen bieten aktiv Staking oder Teilnahme an ihren eigenen Liquiditätspools an. Die größten Tauschpools belaufen sich auf Hunderte Millionen Dollar “, schlug Podolyan vor.
Zukunft
Wenn wir über das zukünftige Interesse an Kryptowährungen sprechen, wird es höchstwahrscheinlich mit der Entstehung einer Regulierung in Verbindung gebracht, die sowohl in Russland als auch im Ausland immer bewusstere Formen annimmt, ist sich Petrov sicher. Er schließt nicht aus, dass die Ausgabe digitaler Finanzanlagen nach den neuen Gesetzen Grundlage für weiteres Investoreninteresse im Bereich Kryptowährungen wird. Die Entwicklung dieses Bereichs wird maßgeblich durch das Aufkommen digitaler Währungen der Zentralbanken (CBDC) beeinflusst, unter denen das Clearing von kommerziellen Kryptowährungen „gelöscht“ wird.
„Höchstwahrscheinlich werden wir sehen, dass CBDC nach und nach in den Vordergrund treten wird und kommerzielle Lösungen, die jetzt Kryptowährungen genannt werden, immer mehr Nischencharakter haben werden“, prognostizierte der Spezialist.
Zentralbanken auf der ganzen Welt zeigen beispielsweise jetzt Interesse an der Ausgabe von CBDCs. Spitzenreiter unter den größten Ländern ist bislang China, das bereits die erste Testverteilung seines digitalen Yuan an die Bevölkerung durchgeführt hat. Die CBDC wurde auch von der Bank of Russia angekündigt. Die Regulierungsbehörde veröffentlichte einen Bericht zur öffentlichen Kommentierung, in dem sie ankündigte, die Ausgabe eines digitalen Rubels zu untersuchen, der die dritte Geldform werden soll und zusammen mit Bargeld und unbaren Rubeln behandelt wird. Die Entscheidung über die Ausgabe des Vermögenswerts ist jedoch noch nicht gefallen.