Von Unterhaltung für Computerfreaks wechselte die erste Kryptowährung in die Klasse der Sachwerte, jetzt arbeiten Banken, Investmentfonds und Versicherungen damit. Wie die „Finanzblase“ zu einem der vielversprechendsten Instrumente wurde – in topplabs.org
Am 17. Dezember aktualisierte der Bitcoin-Wechselkurs an der Krypto-Börse Binance sein Allzeithoch bei rund 23,8000 US-Dollar. Dies geschah genau drei Jahre, nachdem sich der Preis der Münze erstmals dem Niveau von 20000 US-Dollar näherte und einen Rekord aufstellte findet seit Dezember 2017 statt.
Vor drei Jahren wurde die Rallye bei Bitcoin und anderen digitalen Münzen namens Altcoins durch das Interesse von Privatanlegern getrieben, die massiv in eine neue Art von Vermögenswerten investierten, um mit ihrem Wachstum Geld zu verdienen. Ein heftiger Marktcrash Anfang 2018 führte zu einer Vielzahl von Verlusten und einem umstrittenen Ruf von Kryptowährungen. Im Jahr 2020 sieht die Situation nach einem anderen Szenario aus.
1.309 BTC für 1 US-Dollar und zwei Pizzen für 238 Millionen US-Dollar
Als Geburtstag von Bitcoin gilt der 31. Oktober 2008, als ein anonymer Entwickler oder eine Gruppe von Programmierern namens Satoshi Nakamoto ein Dokument mit dem Titel „Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System“ veröffentlichte. Es war dieser Tag, der als Geburtsstunde der Blockchain-Industrie bezeichnet wurde, obwohl die Kryptowährung selbst erst Anfang 2009 auftauchte – als der erste Block in der Bitcoin-Blockchain abgebaut wurde.
Am 3. Januar 2009 wurde ein Genesis-Block abgebaut, der das Datum und einen kurzen Auszug aus dem The Times-Magazinartikel enthält: „The Times 03 / Jan / 2009 Kanzler am Rande des zweiten Rettungspakets für Banken“. Bitcoin wurde als Alternative zum traditionellen Finanzsystem und zum Bankensektor wahrgenommen. Die erste Transaktion zwischen Nakamoto und dem Entwickler Hal Finney fand im Januar statt, und Bitcoin erschien erstmals im Oktober an der Börse. Die Plattform New Liberty Standart bot 1309 Coins für 1 US-Dollar (jetzt beträgt ihr Preis 31,2 Millionen US-Dollar).
Die erste Zahlung mit Bitcoins erfolgte 2010. Am 22. Mai kaufte Laszlo Hanes zwei Pizzen für 10.000 BTC. Dieser Tag heißt jetzt Bitcoin Pizza Day und wird von Krypto-Enthusiasten auf der ganzen Welt gefeiert. Bis heute beliefen sich die Kosten für Hanes' Mittagessen auf 238 Millionen US-Dollar.
Am 9. Februar 2011 erreichte der Wert von Bitcoin erstmals die 1-Dollar-Marke. Seit sechs Monaten ist der Coin im Kurs mehr als 30-mal gestiegen – am 8. Juni wurde an der japanischen Börse Mt.Gox der Kurs auf 31,91 US-Dollar festgelegt. Am 19. Juni wurde die Börse von Hackern gehackt, wodurch 60.000 Benutzer betroffen waren. Einer der Kriminellen öffnete das Verwaltungskonto der Website und verschickte Tausende von gefälschten Bitcoins. Infolgedessen fiel der Kryptowährungskurs von 17,5 USD auf 0,01 USD. Danach erholte er sich für mehr als eineinhalb Jahre und kehrte erst im Februar 2013 auf die 31-Dollar-Marke zurück. Bis November desselben Jahres war der Preis der Kryptowährung fast um das 30-fache gestiegen und überstieg die 1000-Dollar-Marke.
2016 haben die japanischen Behörden Bitcoin und anderes digitales Geld als Zahlungsmittel anerkannt. Und auf einmal begannen mehrere große Dienste wie Uber und Steam, Kryptowährungen zur Zahlung zu akzeptieren. Allerdings wurden sie 2017 zum ersten Mal wirklich weit verbreitet.
Wie die Finanzblase platzte
Am 5. Januar 2017 wurde Bitcoin bei 1150 US-Dollar gehandelt, danach begann es stark zu steigen. Dies geschah vor dem Hintergrund der wachsenden Popularität einer neuen Methode zur Gewinnung von Mitteln – ICO. Erste Token-Angebote haben Millionen von Dollar angezogen, oft ohne auch nur ein minimal praktikables Produkt. Trotz der geringen Erfolgsquote solcher Startups (mehr als 70% sind gescheitert) erregten sie aufgrund der Möglichkeit eines schnellen und einfachen Kapitalwachstums im Falle einer mehrfachen Wertsteigerung des Tokens nach viel öffentliche Aufmerksamkeit seine Freigabe.
Anfang September wurde Bitcoin bei 5.000 US-Dollar gehandelt, am 6. Dezember erreichte sein Wert 12.000 US-Dollar. In den nächsten Tagen wuchs es weiter stark und am 17. Dezember 2017, auf seinem Höhepunkt, näherte es sich 20.000 USD Am nächsten Tag fügten die Chicago Mercantile Exchange (CME) und die Chicago Board Options Exchange (Cboe) Bitcoin-Futures hinzu, und der Wert der Kryptowährung begann stark zu sinken.
Später sagte Christopher Giancarlo, damals Leiter der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission (CFTC), dass die Regierung des Landes beabsichtigte, die Einführung von Futures zu genehmigen, um "die Bitcoin-Blase zu platzen". Mit der Einführung von Futures an einem regulierten Markt wurde es möglich, Short zu gehen.
Der ehemalige Chef der CFTC betonte, dass die US-Regulierungsbehörden im Jahr 2017 ihren Fehler im Jahr 2008 korrigiert hätten, als sie nicht richtig reagierten und "die Hypothekenblase nicht platzten, während eine solche Möglichkeit bestand".
Bis zum 22. Dezember 2017 fiel der Bitcoin-Kurs unter 11.000 $ und am 6. Februar 2018 auf ein lokales Minimum von 6.000 $. In 1,5 Monaten verlor die Kryptowährung 70% ihres Wertes und trat in die Phase der eine langwierige Korrektur. Am 15. Dezember 2018 fiel der Vermögenspreis auf 3,2 Tausend US-Dollar, und die Marktstimmung war negativ. Viele Anleger kauften Bitcoin zu einem deutlich höheren Preis und verkauften sie, um Verluste zu sichern.
So sprach beispielsweise der CEO von SoftBank, Milliardär Masayoshi Son, darüber, wie er beim Bitcoin-Handel 50 Millionen Dollar verloren hat. Laut Son investierte er auf Anraten eines Freundes 1% seines persönlichen Vermögens, etwa 200 Millionen US-Dollar, in die erste Kryptowährung. Aber dies begann seine Aufmerksamkeit vom Hauptgeschäft abzulenken, und nach einer Weile verkaufte der Geschäftsmann digital Vermögenswerte mit einem Verlust von 50 Millionen US-Dollar.
WSJ schrieb unter Berufung auf Quellen, dass der SoftBank-Gründer die Kryptowährung auf dem Höhepunkt des Marktes im Dezember 2017 gekauft habe, woraufhin der Bitcoin-Kurs stark zurückging und der Milliardär sie verkaufte und 130 Millionen US-Dollar verlor. Quellen behaupteten, dass Son in digitales Geld investiert habe die Empfehlung von Milliardär Peter Brieger …
Markterholung und Hochserneuerung
Im Jahr 2019 fanden neben der Erholung der Bitcoin-Notierungen von 3,5 Tausend Dollar auf 7 Tausend Dollar und einem Höchststand von 14 Tausend Dollar mehrere Ereignisse statt, dank denen die Branche einen Entwicklungssprung machte. Der Handelskrieg zwischen den USA und China und die Zinssenkung der Fed haben dazu beigetragen, dass digitales Geld an Boden gewinnt. Zum ersten Mal begannen Investoren und Analysten, sie ernsthaft mit defensiven Vermögenswerten, einschließlich Gold, zu vergleichen.
Im Sommer 2019 beschleunigte sich das Wachstum des Bitcoin-Kurses, als Facebook die Einführung seiner eigenen Kryptowährung Libra ankündigte. Diese Initiative wurde jedoch sofort von den Finanzaufsichtsbehörden auf der ganzen Welt abgelehnt, sodass das Unternehmen seine Pläne überarbeiten und auf ein Modell mit der Veröffentlichung von Stablecoins umstellen musste, die an den Wechselkurs der Landeswährungen gekoppelt waren. Die Veröffentlichung soll im Januar 2021 erfolgen.
Anfang 2020 begann Bitcoin wieder die Eigenschaften eines defensiven Vermögenswerts zu demonstrieren. Sie hat sich angesichts der Risiken der Coronavirus-Pandemie, des Handelskriegs zwischen den USA und China und des bewaffneten Konflikts der USA mit dem Iran gestärkt. Am 13. Februar erreichte der Wert der Kryptowährung einen lokalen Höchststand von 10,5 Tausend US-Dollar, begann dann aber vor dem Hintergrund eines allgemeinen Rückgangs der Finanzmärkte stark zu fallen.
Vom 12. bis 13. März erlebte die Kryptowährung einen der größten Crashs in ihrer gesamten Geschichte – ihr Preis fiel um mehr als 50% von 7,9000 auf 3,8000 US-Dollar. Aber die Kurse erholten sich schnell und kehrten auf das Niveau von . zurück 10 Tausend bereits 7. Mai. Danach wurde die Kryptowährung im Bereich von 10-12,5 Tausend US-Dollar gehandelt, und die letzte Phase des aktiven Wachstums begann im Herbst. In den letzten drei Monaten ist der Preis von Bitcoin um fast 130% gestiegen und hat sein Allzeithoch bei rund 23,8 Tausend US-Dollar aktualisiert.
Die Hauptgründe für den Anstieg des Bitcoin-Preises im Jahr 2020
Im Zusammenhang mit der Pandemie haben die US-Behörden 3 Billionen US-Dollar für Maßnahmen zur Stützung der Wirtschaft bereitgestellt, Anfang Dezember schlug das Finanzministerium vor, weitere 916 Milliarden US-Dollar zur Ankurbelung der Wirtschaft bereitzustellen Vermögenswerte.
Marktteilnehmer begannen, Bitcoin dem US-Dollar entgegenzusetzen, da es eine deflationäre Struktur hat und seine Anzahl von Münzen mathematisch auf 21 Millionen begrenzt ist. Gleichzeitig kann die Emission der amerikanischen Währung in unbegrenztem Umfang erfolgen, was dazu führt, dass zu seiner Abschreibung.
Im Jahr 2020 sind Investitionen von Akteuren auf institutioneller Ebene in Kryptowährung zu einem Trend geworden. Angefangen hat alles mit MicroStrategy. Im August, September und Dezember investierte sie 475 Millionen Dollar in Währungsreserven in die erste Kryptowährung (jetzt hat ihr Preis 923 Millionen Dollar überschritten). Im Dezember kündigte sie an, weitere 400 Millionen Dollar für die gleichen Zwecke aufzubringen.
Investitionen in die erste Kryptowährung meldeten auch Square, das Unternehmen des Twitter-Erfinders Jack Dorsey, die amerikanische Versicherungsgesellschaft MassMutual mit einem Investmentfonds von über 235 Millionen US-Dollar und die Ruffer Investment Company, die im November Eigentümer von Bitcoins in Höhe von wurde über 740 Millionen US-Dollar.
Am 3. Dezember wurde bekannt, dass das Unternehmen S&P Dow Jones Indices, das hinter den führenden US-Aktienindizes – dem S&P 500 und dem Dow Jones – steht, 2021 einen Index für Kryptowährungen vorlegen wird. Das Produkt wird in Zusammenarbeit mit dem New Yorker Lukka entwickelt.
Der Grund für die Einführung des Index für Kryptowährungen im Unternehmen war das wachsende Interesse der Anleger an ihnen. Peter Roffman, Global Head of Innovation and Strategy bei S&P Dow Jones Indices, sagte, der Index werde den Digital Asset Management-Prozess vereinfachen und Anleger vor marktbedingten spekulativen Risiken schützen.
S&P Dow Jones ist nicht das erste Unternehmen, das einen Kryptowährungsindex auf den Markt bringt. Im Jahr 2019 wurde ein ähnliches Produkt von der zweitgrößten Börse der Welt – Nasdaq – vorgestellt. Sie fügte einen Index hinzu, der auf 100 Krypto-Assets namens CIX100 basiert.
Die Chicago Board Options Exchange (Cboe) kündigte außerdem die Einführung eines Index für Kryptowährungen im Jahr 2021 an. Das Tool zeigt die Dynamik des Preises digitaler Vermögenswerte und historischer Daten. Eine weitere Börse mit Sitz in Chicago, CME, kündigte am 8. Februar 2021 die Aufnahme von Ethereum-Futures an.
Der Beginn eines großen Trends
Scott Minerd, Investment Director von Guggenheim Investments, betonte, dass die erste Kryptowährung mit einem Preis von etwa 20.000 US-Dollar nach wie vor „extrem unterbewertet“ sei, während ihr Kurs ein Wachstum auf 400.000 US-Dollar erwarte. Solch kühne Prognosen für Kryptowährungen sind keine Seltenheit. So schrieb der Geschäftsführer der Citibank im November in einem Bericht für institutionelle Kunden, dass der Bitcoin-Preis bis Dezember 2021 auf 318000 US-Dollar steigen könnte. Er begründete diese Prognose mit einer technischen Analyse der bisherigen Hochs und Tiefs der BTC-Preis.
Kurzfristig liegt das nächste Ziel für Bitcoin bei rund 25.000 US-Dollar, für Ethereum – bei 750 US-Dollar, sagte der führende Analyst von 8848 Invest Viktor Pershikov in einem Kommentar zu topplabs.org. Er nannte die aktuelle Situation am Kryptomarkt eine Weihnachtsrallye, die normalerweise für den Aktienmarkt charakteristisch ist, aber eine ähnliche Dynamik ist bei digitalen Assets zu beobachten.
„Es ist wahrscheinlich, dass das Wachstum bis Mitte Januar anhält, wenn der neue US-Präsident Joe Biden sein Amt antritt. Von ihm wird ein neues Hilfspaket für die amerikanische Wirtschaft erwartet und in der Folge neue Liquidität, die auf dem Markt erscheinen wird. Wenn das Hilfspaket nicht angenommen wird oder zu klein ist, wird die Kryptowährung mit einem Ziel von 16.000 US-Dollar in eine langwierige Korrektur gehen. Daher erwarte ich, dass sich das Preiswachstum für Bitcoin und andere Kryptowährungen im kommenden Monat fortsetzt", prognostizierte Pershikov .
Der Leiter der Datenanalyseabteilung des CEX.IO Brokers Yuri Mazur stimmte ihm zu. Mittel- und langfristig bewegt sich die Kryptowährung nach Angaben des Experten in Richtung der 25.000-Dollar-Marke.
„Wir geben einen positiven Ausblick für alle Kryptowährungen zurück, da sich der Aufwärtstrend aus technischer Sicht im nächsten Jahr wahrscheinlich fortsetzen wird, sodass Korrekturbewegungen bei digitalen Vermögenswerten genutzt werden sollten, um Long-Positionen zu konsolidieren“, betonte Mazur.
EXMO Business Development and Communications Director Maria Stankevich fügte hinzu, dass sich der Markt nun ausschließlich in einem Aufwärtstrend befinde. Bald kann es zu einer leichten Korrektur und wieder zu einer Aufwärtsbewegung kommen.
„Bitcoin in einem Portfolio zu kaufen oder nicht zu kaufen, hängt in der Tat von der Struktur des Portfolios selbst und den Zielen des Anlegers ab. Für diejenigen, die sich eher als Investor denn als Händler positionieren, würden wir empfehlen, zu diesem Zeitpunkt eine kleine Korrektur abzuwarten und zu kaufen“, riet der Spezialist.
Auch der private Trader Alexander Boyarintsev sieht die Aussichten für Bitcoin positiv. Als Hauptsignal für den Beginn eines großen Trends und für das nächste Jahr nannte er das Durchbrechen der 20.000-Dollar-Marke.
„Ich neige immer mehr dazu zu glauben, dass 50.000 US-Dollar im Jahr 2021 ziemlich realistisch sind. Eine sehr wichtige Tatsache: Nicht ein oder zwei große institutionelle Anleger kaufen Bitcoin als Schutz für Hunderte Millionen Dollar. Daher auf jeden Fall für das ganze nächste Jahr nehmen und halten “, empfahl der Händler.
Im Jahr 2020 ist der Bitcoin-Kurs in 10 Monaten um 526% gestiegen. Die erste Kryptowährung verbreitete sich, wurde von den führenden Akteuren der institutionellen Ebene anerkannt und Experten sind zuversichtlich, dass sie in naher Zukunft nicht nur Perspektiven für ein weiteres Wachstum der Notierungen, sondern auch für die Entwicklung als Finanzinstrument hat.