Kina er førende med at udstede sin egen CBDC. Her er alt, hvad du behøver at vide om den nye valuta
I midten af juli offentliggjorde People's Bank of China e-CNY Research and Development Progress i Kina om den digitale yuan. Det kan uformelt kaldes hvidbogen for den nye digitale valuta. Dokumentet er udarbejdet af en særlig enhed, der er ansvarlig for forskning og udvikling af den digitale yuan (e-CNY).
Dokumentet er af øget interesse for kryptoinvestorer, blockchain-entusiaster og økonomer over hele verden på grund af det enorme potentiale for at introducere digital valuta som et officielt betalingsmiddel for 1,5 milliarder mennesker i Kina.
Hvilke CBDC'er findes i dag?
Den digitale yuan er blot én type centralbanks digital valuta (fra det engelske CBDC), som der i stigende grad tales om i verden. Ifølge CBDC Tracker-projektet har mere end halvtreds lande i verden allerede udtrykt interesse for at udstede deres egen digitale valuta og er på forsknings- eller udviklingsstadiet. Ud over Kina, er Frankrig, Canada, De Forenede Arabiske Emirater, Sydkorea, Sydafrika, Uruguay på scenen med pilottest af CBDC.
Der er allerede to statslige digitale valutaer i verden. Bahamas' centralbank har udstedt Sand Dollars til interne bosættelser af øboerne gennem en officiel tegnebogsapp med mulighed for at integrere med lokal valutakonti hos de banker, der deltager i eksperimentet. Verdens første CBDC-lancering for interne bosættelser fandt sted den 20. oktober 2020.
Det andet DCash-projekt, der blev lanceret i 2021, er både detailhandel og det første grænseoverskridende, der kombinerer flere østater i et enkelt digitalt pengesystem: Antigua og Barbuda, Grenada, Saint Kitts og Nevis, Saint Lucia, Saint Vincent og Grenadinerne. I den nærmeste fremtid er det blevet annonceret, at andre stater i regionen vil tilslutte sig projektet: Dominica, Anguilla, Montserrat.
G20 og CBDC
CBDC'er er allerede blevet genstand for diskussion af centralbankerne i G20-landene. For mange G20-lande er det primært af interesse at introducere CBDC som et internationalt betalingsmiddel gennem skabelsen af et grænseoverskridende netværk. En fælles rapport til G20 fra Den Internationale Valutafond (IMF), Verdensbanken og Banken for Internationale Betalinger bemærker, at brug af CBDC'er til grænseoverskridende betalinger vil reducere antallet af mellemmænd, øge transaktionshastigheden og sænke de samlede omkostninger at foretage betalinger. Og kun få lande i verden er fokuseret på at bruge CBDC i interne bosættelser.
Tilbage til den digitale yuan
Siden 2014 har People's Bank of China tilkendegivet interesse for at udvikle en CBDC rettet mod hjemmemarkedet for bosættelser mellem enkeltpersoner. Forskning, afprøvning og implementering udføres centralt og overvåges af finansudvalget i Kinas statsråd.
Årsagerne til frigivelsen af den digitale yuan i hvidbogen er: forbedring af kvaliteten af finansielle og tjenester og reduktion af omkostningerne ved at opretholde cirkulationen af pengemængden, som i 2020 beløb sig til 8,43 billioner yuan. I dokumentet fremgår det, at allerede mere end halvdelen af Kinas indbyggere bruger digital betaling på den ene eller anden måde, hvilket gør landet til det næststørste digitale betalingsmarked i verden efter USA.
Målene for spørgsmålet kaldes at imødekomme befolkningens efterspørgsel efter digitale penge, hvilket øger bekvemmeligheden ved betalinger på en effektiv og sikker måde. Som en del af et pilotprojekt for implementering af e-CNY blev der den 30. juni 2021 foretaget 1,32 millioner transaktioner i seks byer for at betale for varer og tjenester med digital yuan, inklusive forsyningsregninger, der blev åbnet for mere end 20 millioner tegnebøger for enkeltpersoner og 3,5 millioner for juridiske enheder, personer med en samlet transaktionsværdi på 34,5 milliarder yuan. Gennem lotteriet modtog 200 tusinde borgere i landet 200 yuan hver gratis. For at bruge den digitale yuan er der allerede et betalingskort, der har et indbygget digitalt display med den aktuelle saldo.
E-CNY operatører
Dokumentet giver ikke en liste over operatører, der er godkendt af Central Bank of China, men nævner, at de vil være kommercielle banker, der har ret til at åbne digitale tegnebøger på forskellige niveauer for brugerne, når brugeren går gennem KYC. Operatører kan udvikle mobile applikationer til at bruge e-CNY og tilbyde dem til deres kunder til installation. På den anden side er autoriserede operatører forpligtet til at beskytte brugernes personlige og økonomiske oplysninger og være ansvarlige for e-CNY-godkendelse.
Saldoniveauet eller mængden af transaktioner for avanceret KYC oplyses ikke, men princippet om "anonymitet i små" erklæres for at imødekomme efterspørgslen efter mikrobetalinger, for hvilke der ikke vil være behov for at åbne en konto, og "sporbarhed" af store transaktioner for at forhindre skatteunddragelse, ulovlig aktivitet og hvidvaskning af penge. Dokumentet taler også om behovet for, at hver operatør yder selvstændigt arbejde med e-CNY.
Fremtiden for CBDC og e-CNY
I hvidbogen om den digitale yuan er det bemærket, at emissionen af den nationale digitale valuta er inkluderet i aggregatoren M0 (sedler og mønter i omløb) og vil blive behandlet på lige fod med den klassiske yuan. Det bekræfter også den digitale yuans juridiske status som lovligt betalingsmiddel. Ændringerne bekræftes af ændringen af loven om People's Bank of China. Yuanen kan nu officielt være i både kontanter og digital form.
Det nævnes, at der ikke påløber renter på den digitale yuan i omløb, samt på den almindelige yuan. For at gøre det nemmere at beregne den nye valuta, vil autoriserede operatører ikke opkræve gebyrer for deres opbevaring, udveksling og transaktioner.
Der er ingen information om den videre implementering af e-CNY i dokumentet – ingen specifikke datoer er angivet. Kina følger aktivt diskussionen om grænseoverskridende bosættelser i CBDC i G20-landene, men indenlandske bosættelser i landet er stadig i front. Den tekniske gennemførlighed af grænseoverskridende brug af e-CNY bekræftes, dog understreges det, at den primære anvendelse af den digitale yuan er gennem indenlandske betalinger.
Selv på teststadiet er e-CNY allerede blevet en digital valuta, som hele verden taler om, og mængden af transaktioner og antallet af brugere kan sammenlignes med nogle fiat-valutaer i verden. Selvom dokumentet ikke afspejler spørgsmål vedrørende identifikation af brugere efter beløb, tidspunkt og sted for betaling, er der mulighed for at indlejre den digitale yuan i det "sociale rating"-system i Kina.
Faktum om offentliggørelsen af hvidbogen om den digitale yuan kan betragtes som et signal, der indikerer den kinesiske regerings parathed til dialog inden for regulering af kryptovaluta, især i forbindelse med de nylige prohibitive foranstaltninger i cirkulationen af bitcoin og minedrift. Orientering til hjemmemarkedet er traditionel for Kina. Det er fortsat åbent for spørgsmålet: hvad vil være dynamikken i brugen af digital og "klassisk" yuan i de kommende år, såvel som politikken for regulering af e-CNY-operatører og KYC-regler.