Fra underholdning for nørder flyttede den første kryptovaluta ind i klassen af rigtige aktiver, nu arbejder banker, investeringsfonde og forsikringsselskaber med den. Hvordan den "finansielle boble" blev et af de mest lovende instrumenter – i topplabs.org
Den 17. december opdaterede Bitcoin-kursen på Binance-kryptobørsen sin rekordhøje til 23,8 tusinde $. Dette skete præcis tre år efter, at prisen på mønten først nærmede sig $ 20.000-niveauet og satte en rekord, der er blevet holdt. siden december 2017.
For tre år siden blev rallyet i bitcoin og andre digitale mønter kaldet altcoins drevet af interessen fra detailinvestorer, der massivt investerede i en ny type aktiver for at tjene penge på deres vækst. Et kraftigt markedskrak i begyndelsen af 2018 førte til et stort antal tab og et kontroversielt ry for kryptovalutaer. I 2020 forløber situationen efter et andet scenarie.
1.309 BTC for $ 1 og to pizzaer for $ 238 millioner
Bitcoins fødselsdag anses for at være den 31. oktober 2008, da en anonym udvikler eller gruppe af programmører ved navn Satoshi Nakamoto udgav et dokument med titlen "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System". Det var denne dag, der blev udpeget som fødslen for blockchain-industrien, selvom selve kryptovalutaen først dukkede op i begyndelsen af 2009 – da den første blok i bitcoin-blockchainen blev udvundet.
Den 3. januar 2009 blev en genesis-blok udvundet, som indeholder datoen og et kort uddrag fra The Times magazine-artikel: "The Times 03 / Jan / 2009 Chancellor on rand of second bailout for banks". Bitcoin begyndte at blive opfattet som et alternativ til det traditionelle finansielle system og banksektoren. Den første transaktion mellem Nakamoto og udvikleren Hal Finney fandt sted i januar, og Bitcoin dukkede første gang op på børsen i oktober. New Liberty Standart-platformen tilbød 1309 mønter for $1 (nu er deres pris $31,2 millioner).
Den første betaling med bitcoins fandt sted i 2010. Den 22. maj købte Laszlo Hanes to pizzaer for 10.000 BTC. Denne dag kaldes nu Bitcoin Pizza Day og fejres af kryptoentusiaster verden over. Til dato har udgifterne til Hanes' frokost nået 238 millioner dollars.
Den 9. februar 2011 nåede værdien af bitcoin for første gang $1-mærket. I seks måneder er mønten steget i pris mere end 30 gange – den 8. juni på den japanske børs Mt.Gox blev kursen fastsat til 31,91 dollar. Den 19. juni blev udvekslingen hacket af hackere, som følge heraf blev 60 tusinde brugere berørt. En af de kriminelle åbnede sidens administrationskonto og sendte tusindvis af falske bitcoins ud. Som et resultat faldt kryptovalutakursen fra $ 17,5 til $ 0,01. Derefter kom det sig i mere end halvandet år og vendte først tilbage til $31-mærket i februar 2013. I november samme år var prisen på kryptovalutaen steget næsten 30 gange og oversteg $1000.
I 2016 anerkendte de japanske myndigheder bitcoin og andre digitale penge som betalingsmiddel. Og på én gang begyndte flere store tjenester, såsom Uber og Steam, at acceptere kryptovalutaer til betaling. Men for første gang blev de virkelig udbredt i 2017.
Hvordan den finansielle boble bristede
Den 5. januar 2017 handlede Bitcoin til $1150, hvorefter den begyndte at stige kraftigt. Dette skete på baggrund af den voksende popularitet af en ny metode til at tiltrække finansiering – ICO. De første token-tilbud har tiltrukket millioner af dollars, ofte uden selv et minimalt levedygtigt produkt. På trods af den lave succesrate for sådanne startups (mere end 70 % af dem mislykkedes), tiltrak de megen offentlig opmærksomhed på grund af muligheden for hurtig og nem kapitalvækst i tilfælde af en multipel stigning i værdien af tokenet efter dens udgivelse.
I begyndelsen af september handlede bitcoin til 5 tusinde dollars, og den 6. december nåede dens værdi 12 tusinde dollars. I de næste par dage fortsatte den med at vokse kraftigt og den 17. december 2017, på sit højeste, nærmede den sig $ 20 tusind. Dagen efter tilføjede Chicago Mercantile Exchange (CME) og Chicago Board Options Exchange (Cboe) bitcoin-futures, og værdien af kryptovalutaen begyndte at falde kraftigt.
Senere sagde Christopher Giancarlo, daværende leder af US Commodity Futures Trading Commission (CFTC), at landets regering havde til hensigt at godkende lanceringen af futures for at "sprænge bitcoin-boblen." Med lanceringen af futures på et reguleret marked blev det muligt at gå short.
Den tidligere leder af CFTC understregede, at amerikanske regulatorer i 2017 rettede deres fejl i 2008, da de ikke reagerede ordentligt og ikke "sprængte boliglånsboblen, mens der var en sådan mulighed."
Den 22. december 2017 faldt bitcoin-kursen til under 11.000 $, og den 6. februar 2018 faldt den til et lokalt minimum på 6.000 $. På 1,5 måneder mistede kryptovalutaen 70% af sin værdi og gik ind i stadiet af en langvarig korrektion. Den 15. december 2018 faldt aktivprisen til $3,2 tusinde, og markedsstemningen var negativ. Mange investorer købte bitcoin til en markant højere pris og solgte for at fastholde tab.
For eksempel talte direktøren for SoftBank, milliardæren Masayoshi Son, om, hvordan han tabte 50 millioner dollars i handel med Bitcoin. Ifølge Son investerede han efter råd fra en ven 1% af sine personlige aktiver, omkring 200 millioner dollars, i den første kryptovaluta.Men dette begyndte at distrahere hans opmærksomhed fra hovedforretningen, og efter et stykke tid solgte forretningsmanden digital aktiver med et tab på $ 50 mio.
WSJ skrev med henvisning til kilder, at SoftBank-grundlæggeren købte kryptovalutaen på toppen af markedet i december 2017, hvorefter bitcoin-kursen faldt kraftigt, og milliardæren solgte den og tabte 130 millioner dollars. Kilder hævdede, at Son investerede i digitale penge på anbefaling fra milliardær Peter Brieger …
Markedsopsving og fornyelse af højder
I 2019 fandt flere begivenheder sted, ud over gendannelsen af bitcoin-citater fra $ 3,5 tusind til $ 7 tusind og et højdepunkt på $ 14 tusind, takket være hvilke industrien tog et spring i udviklingen. Handelskrigen mellem USA og Kina og Feds rentenedsættelse har hjulpet digitale penge med at vinde terræn. For første gang begyndte investorer og analytikere for alvor at sammenligne dem med defensive aktiver, inklusive guld.
I sommeren 2019 accelererede væksten i bitcoin-kursen midt i Facebooks annoncering af lanceringen af sin egen kryptovaluta Libra. Men dette initiativ blev øjeblikkeligt modsat af finansielle regulatorer rundt om i verden, så virksomheden var nødt til at revidere sine planer og skifte til en model med frigivelsen af stablecoins knyttet til valutakursen for nationale valutaer. Udgivelsen skulle finde sted i januar 2021.
I begyndelsen af 2020 begyndte bitcoin igen at demonstrere egenskaberne ved et defensivt aktiv. Det er blevet styrket midt i risikoen for coronavirus-pandemien, handelskrigen mellem USA og Kina og USA's væbnede konflikt med Iran. Den 13. februar nåede værdien af kryptovalutaen et lokalt højdepunkt på 10,5 tusind dollars, men begyndte derefter at falde kraftigt på baggrund af et generelt fald på de finansielle markeder.
Den 12.-13. marts oplevede kryptovalutaen et af de største kollaps i hele sin historie – dens pris faldt med mere end 50%, fra $7,9 tusinde til $3,8 tusinde.Men citater begyndte at komme sig hurtigt og vendte tilbage til niveauet på $ 10 tusind allerede 7. maj. Derefter handlede kryptovalutaen i intervallet $ 10-12,5 tusind, og den sidste fase af aktiv vækst begyndte i efteråret. I løbet af de seneste tre måneder er bitcoin steget i pris med næsten 130% og opdateret sit rekordhøje niveau til omkring $23,8 tusinde.
De vigtigste årsager til stigningen i prisen på bitcoin i 2020
I forbindelse med pandemien instruerede de amerikanske myndigheder 3 billioner dollars til foranstaltninger til støtte for økonomien, i begyndelsen af december foreslog finansministeriet at afsætte yderligere 916 milliarder dollars til at stimulere økonomien, og investorer begyndte at lede efter nye måder at bevare aktiver.
Markedsdeltagere begyndte at modsætte sig bitcoin til den amerikanske dollar, da den har en deflationær struktur, og dens antal af mønter er matematisk begrænset til 21 millioner. Samtidig kan udledningen af den amerikanske valuta ske i ubegrænset omfang, hvilket fører til til dens afskrivning.
I 2020 er investering fra institutionelle aktører i kryptovaluta blevet en trend. Det hele startede med MicroStrategy. I august, september og december investerede hun 475 millioner dollars i reserveaktiver i den første kryptovaluta (nu har deres pris oversteget 923 millioner dollars). I december annoncerede hun planer om at rejse yderligere 400 millioner dollars til samme formål.
Investeringer i den første kryptovaluta blev også rapporteret af Square, selskabet af Twitter-skaberen Jack Dorsey, det amerikanske forsikringsselskab MassMutual med en investeringsfond på over 235 millioner dollars og Ruffer Investment Company, som i november blev ejer af bitcoins i mængden af over 740 millioner dollars.
Den 3. december blev det kendt, at selskabet S&P Dow Jones Indices, der står bag de førende amerikanske aktieindekser – S&P 500 og Dow Jones, vil præsentere et indeks for kryptovalutaer i 2021. Produktet udvikles i samarbejde med New York-baserede Lukka.
Årsagen til lanceringen af indekset for kryptovalutaer i virksomheden var væksten i interessen for dem fra investorer. Peter Roffman, global chef for innovation og strategi hos S&P Dow Jones Indices, sagde, at indekset vil forenkle den digitale formueforvaltningsproces og beskytte investorer mod spekulative risici, der er forbundet med markedet.
S&P Dow Jones er ikke den første virksomhed, der lancerer et kryptovalutaindeks. I 2019 blev et lignende produkt præsenteret af verdens næststørste børs – Nasdaq. Hun tilføjede et indeks baseret på 100 kryptoaktiver kaldet CIX100.
Chicago Board Options Exchange (Cboe) annoncerede også lanceringen af et indeks for kryptovalutaer i 2021. Værktøjet vil vise dynamikken i prisen på digitale aktiver og historiske data. En anden Chicago-baseret børs, CME, annoncerede tilføjelsen af Ethereum-futures den 8. februar 2021.
Begyndelsen på en stor trend
Scott Minerd, investeringsdirektør for Guggenheim Investments, understregede, at den første kryptovaluta til en pris på omkring $ 20 tusinde forbliver "ekstremt undervurderet", mens dens kurs har udsigt til vækst til $ 400 tusind. Sådanne dristige prognoser for kryptovaluta er ikke ualmindelige. For eksempel skrev den administrerende direktør for Citibank i november i en rapport til institutionelle kunder, at i december 2021 kunne bitcoin stige i pris til $ 318 tusind. Han forklarede denne prognose med en teknisk analyse af de tidligere højder og lavpunkter i BTC pris.
På kort sigt er det nærmeste mål for bitcoin på $ 25 tusind, for Ethereum – på $ 750, sagde førende analytiker hos 8848 Invest Viktor Pershikov i en kommentar til topplabs.org. Han kaldte den nuværende situation på kryptomarkedet for et julerally, som normalt er karakteristisk for aktiemarkedet, men en lignende dynamik observeres i digitale aktiver.
"Det er sandsynligt, at væksten vil fortsætte indtil midten af januar, hvor den nye amerikanske præsident Joe Biden tiltræder. En ny bistandspakke til den amerikanske økonomi forventes fra ham, og som en konsekvens heraf ny likviditet, som vil dukke op på markedet. Hvis hjælpepakken ikke accepteres, eller er for lille, vil kryptovalutaen gå i en langvarig korrektion med et mål på $ 16.000. Jeg forventer således, at prisvæksten for bitcoin og andre kryptovalutaer vil fortsætte i den kommende måned,” forudsagde Pershikov. .
Lederen af dataanalyseafdelingen hos CEX.IO Broker Yuri Mazur var enig med ham. Ifølge eksperten er kryptovalutaen på mellemlang og lang sigt på vej mod $25.000-mærket.
"Vi returnerer positive udsigter for alle kryptovalutaer, da den bullish tendens fra et teknisk synspunkt sandsynligvis vil fortsætte næste år, så korrigerende bevægelser i digitale aktiver bør bruges til at konsolidere lange positioner," understregede Mazur.
EXMOs forretningsudviklings- og kommunikationsdirektør Maria Stankevich tilføjede, at markedet nu udelukkende er i en opadgående tendens. Snart kan der forekomme en lille korrektion og en opadgående bevægelse igen.
"At købe eller ikke købe bitcoin i en portefølje afhænger i virkeligheden af selve porteføljens struktur og investorens mål. For dem, der positionerer sig selv som en investor i stedet for en erhvervsdrivende, vil vi anbefale at vente på en lille korrektion og købe på dette tidspunkt,” rådede specialisten.
Den private erhvervsdrivende Alexander Boyarintsev ser også positivt på udsigterne for bitcoin. Han kaldte brydningen af $20.000-mærket som hovedsignalet for begyndelsen af en stor trend og for det næste år.
"Jeg er mere og mere tilbøjelig til at tro, at $ 50 tusind i 2021 er ret realistisk. En meget vigtig kendsgerning: ikke en eller to store institutionelle investorer køber Bitcoin som beskyttelse for hundredvis af millioner af dollars. Tag derfor bestemt og hold hele næste år,” anbefalede den erhvervsdrivende.
I 2020 er bitcoin-kursen steget med 526% på 10 måneder. Den første kryptovaluta blev mere udbredt, blev anerkendt af de førende aktører på det institutionelle niveau, og eksperter er overbeviste om, at den i den nærmeste fremtid har udsigter ikke kun til yderligere vækst i citater, men også til udvikling som et finansielt instrument.